【ETN】上場投資証券｢ＶＩＸベア｣(2049)、1日で価値9割消失 米株の急落受け 早期償還決定
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株式相場のボラティリティー（変動率）の急拡大が投資家に影響を及ぼしている。米株式相場の大幅下落を受けて「恐怖指数」と呼ばれる米Ｓ＆Ｐ500種株価指数の変動性指数（ＶＩＸ）が５日に急上昇。ＶＩＸと逆の値動きをする上場投資証券（ＥＴＮ）はわずか１営業日で９割を超える価値が消失した。
野村ホールディングス（8604）の欧州グループ会社は６日、ＶＩＸと逆の値動きをする「ＮＥＸＴ ＮＯＴＥＳ Ｓ＆Ｐ500 ＶＩＸインバースＥＴＮ（上場投資証券）」（ＶＩＸベア、2049）の早期償還を決めた。連動する指数が前の日の終値から20％を超えて下げ、繰り上げ償還の条件を満たしたためだ。東京証券取引所は同ＥＴＮの取引を停止。整理銘柄に指定する見通し。
ＶＩＸベアが連動対象としているのは米Ｓ＆Ｐダウ・ジョーンズ・インディシーズが算出する「Ｓ＆Ｐ500 ＶＩＸ短期先物インバース日次指数」。同指数はＶＩＸと逆の値動きになるよう設計されており、ＶＩＸが１％下がれば、ＶＩＸインバース指数は１％上がるという仕組みだ。
世界的な景気拡大や良好な企業業績、緩和的な金融政策などに支えられた低変動相場は投資家に恩恵をもたらしてきた。ＶＩＸベアが上場した2015年３月16日時点の１口あたりの償還価格は9945円だった。その後はじりじりと上昇し、2017年には年間で2.7倍となるなど上昇基調を強めて一時４万円の大台に迫った。今月２日時点では運用残高にあたる残存償還価格総額も約323億円にまで膨らんだ。
【ＶＩＸベアの１口あたりの償還価格の推移】
https://qmwstorage01.blob.core.windows.net/labomediacollection/sites/6/2018/02/694caf73b3b406f7134fc90f74bc8815.png
だが、足元の相場の急落で状況が一変した。ＶＩＸは５日に前週末終値の2.2倍の37.32と、約２年５カ月ぶりの水準に上昇。反対の値動きをするＶＩＸベアの価格は５日時点で1144円と前週末から96％下落し、残高は約12億円にまで目減りした。相場の急激な変動による悪影響が広がってきた。
【日経ＱＵＩＣＫニュース（ＮＱＮ） 神能淳志】
VIX恐怖指数 日足チャート
https://chartpark.com/vix.html
2018/2/6 18:08
quick
http://www.quick.co.jp/6/article/13803
他ソース
米ＶＩＸインバースＥＴＮの早期償還決定、対象指標の指数急落＝野村証
https://jp.reuters.com/article/nomura-securities-etn-vix-idJPKBN1FQ087 なつかしいなViX
mag、pic、psd見るのに重宝したわ 野村無能すぎだろ。
こういう時にこそ売買するのに。 >>1
恐怖指数のＶＩＸが急上昇した結果、ＶＩＸと逆の値動きをするＶＩＸベアを保有していた野村グループの顧客が
大損することになったってことか？ 証券会社自身は元本保証、客にリスク負わせて、
得られるはずの利益もピンはねするんだから全部廃止しろよ これあんま話題になってないけど信用買いできるから死人が出ると思うよ おれ昨日これ買ったんだよ約5万円分くらい
VIXという不安指数があってそれに逆行するETN
ダウが不安だと価格が下がる
下がった時に買っとけば必ずあとで上がるはずの商品
でも下がり過ぎると紙くずになる
知ってたけどそんな簡単にゴミになるとは まあ、毎日多くの人や企業が大損や大儲けをしてるわけだが >>19
etnを保有する事を野村の顧客と呼ぶのは違和感が強い
少なくとも保有者の大部分にそんな意識は無い 逆に大儲けしたファンド（あるいは集団）もある（いる）でしょう 白玉さんおわた
cis@株 先物 FX 仮想通貨 ドラクエ@cissan_9984 16:18
上場ETNの2049
昨日の終値２９４００円だったのに
今日いきなり１１４４円で強制決済って
、、、
おそロシア過ぎだろうに
白玉@whiteball8
返信先: @cissan_9984さん
マジですか？昨日全く知らずに信用で買ってしまいました…
午後4:22 2018年2月6日
白玉@whiteball8
昨日これ買っちゃったんだけど償還？知らないで買っちゃった。どーいうこと？
https://pbs.twimg.com/media/DVVNXJsV4AAWj5i.jpg >>18
> 野村は別に損してへんで、客が損するだけや（笑）
それ。
そもそも儲かるならテメーでやるよな ベアなんだから当たり前だろ。
こんなのが、ニュースになるのかよｗｗｗ 逆にvix短先指数のはS高なんだよな
真面目にトレードやってた時はヘッジで入れてたけど、最近は株自体減らしたから触ってなかった
でも気づいた時にはもうだいたい遅いんだよね >>35
毛はえ薬みたいに
インチキだな
彡 ⌒ ミ！！ 😊 日本の次の30年は明るい時代なので安心 ♪
■ 日本経済には60年の長期周期がある
http://image.slidesharecdn.com/08124-120123045008-phpapp01/95/08124-46-728.jpg
http://kakashi490123.cocolog-nifty.com/photos/uncategorized/2010/02/28/20100227.png
昭和の約60年は前半が経済周期の下側、後半が上側だった。
平成の約30年は下側だった。次の30年は上側の明るい時代。
😊 日本の次の30年は明るい時代なので安心 ♪ 👀
Rock54: Caution(BBR-MD5:0be15ced7fbdb9fdb4d0ce1929c1b82f) >>38
VIXのベア。 ベアは売りで儲かる。ブルは買相場で儲かる。
VIX指数は平常時は下に張り付く。 市場何か大きな事が起こり
S&P500やダウが大きく下がればVIXは上昇する。
平常時にVIXの売りをしているとかバカしかいないだろ。
朝鮮戦争とか大きなテロが起こりVIXが上昇して、収まりつつある時にベアを使えば
いいんだよ。つーかさ、投資で飯食ってるやつに言うことか？？ >>33
sp500を元にしたsp500オプションからputとcallを両方足し合わせたvix指数を元にしたvix先物のインバースETNであるxivの円建て化商品というハイテク商品
簡単に言うとオプション売りという証拠金管理上も税制上も面倒な戦略をETNとして株式化させる事で、一見現物並みの資金管理の簡単さを演出していた
しかし実際は大きな値動きで狩られるような脆弱な仕組みだった
もっと簡単に言えば、ゴム有りホモセックスで慢心してたらゴムが破けてしかもヤバ交尾でポジ種孕まされた状態 知らないで買ってるやつはいるんだろ。いきなり噛みつかれたしな。
俺は屑プットでウマウマだから他人が死のうが知ったことではないｗｗｗ >>43
ん？VIX（ブル）だと上げ相場の時売りで儲かるが
VIXベアだと上げ相場の時買いで儲かるはずだろ？ コンタンゴとかバックワーディングとか良くわからないのに
なんとなく儲かると思って手を出しちゃったんだな >>31
白玉
@whiteball8
52秒53秒前
その他
2049のVIXインバースETNとかいうやつマジで納得いかない。
後場寄りで65株買ったから2時間半で190万飛んだことになる
早期償還って何？
こんなのわかるかよ
2万6千円位を割ったからなったみたいだけどそんなの知ってたら29000で買うわけないし
何の為の値幅？
そもそもこんなの信用買できちゃダメだろ 先物とかで聞くけどETFでこんなの
初めてじゃないの 「ＶＩＸ」を「ヴィックス」って書くくせに発音は「ビックス」・・・・
でも下唇をかまれたらかまれたでクソウザいし・・・ こんなの好き者が遊び半分でやってるだけだから
いい話のタネができたってむしろ喜んでるよ 96％安で買えるのならぜひ買いたいが、
現実はストップ安に阻まれて全然下げていないからな。
96％下げるには明日ストップ安して、値幅制限が撤廃されて明後日。
そのころには超反発している。恐怖指数ってそんなもの。 証券コード1552買ってればどうなってたか詳しくわかる人このスレにはいない？ 1552は基準価格が一夜にして倍になっている。
が、ストップ高に阻まれて今日は25％高で終了。
いま恐怖指数は下げているから明日はどうだろうな。
今晩の米株次第。
特売り開始はないと思うがストップ高連荘は厳しい。 というか、こんなややこしいもんじゃなく、1552買っとけば良かった話を、お前らは何うだうだ文句たれてんの？
NYダウのETF空売りするもよし、ドル円売りで入るもよし、投資なんて自己責任なんだし個人の勝手で全て自己資本でやるなら自由じゃん？ >>59
調べてみたが、インバースってつくと逆の働きをするんだな。
つまり俺が言ったことと逆か。 知らないと言えすまなかったな。 >>53
そう、これ気になる
何処かに不整合でてこないのかねえ このスレにしたり顔で書き込んでるやつの大半はわかってないアホ
2049は通常のETF・ETNと違って早期償還条項があるので突然死する
ストップ安とか関係ない、関係なく突然死するの
だからすごく特殊で、他のベア・インバースともまた違う
では良いことがないのか？ある
恐怖指数がここまで動かないという前提なら、持ち続けると増価する可能性がある
ETF(特にブル系は)時間が経つと勝手に減価していくものが多いが、これは逆に増価する
これは先物のロールオーバーによる極めて特殊な現象(普通はロールオーバーで減価する) >>65
それってCFDベースのVIXを売り持ちでも同じ効果があるんじゃないの？ >>60
1552だいたいVXXの210倍ぐらいと考えておけばいい >>31
こういうことだね。うん。強制終了(早期償還) 今回は2049の「即死条項」が発現してしまったことが不幸のきっかけ。ホルダーにチャンスが与えられないまま紙くずとなった。
(「その前に買わなきゃいい」「もっと前に売るチャンスはあった」とかの意見はあるにせよ)
「米株大幅下落でVIXインバースETNの即死条項が適用。ベアETFの恐ろしさが炸裂」
https://www.teradas.net/archives/26783/
「【仮想通貨も真っ青？】日経平均大暴落の裏で2049 VIXインバースETNが早期償還により一日でほぼ紙クズとなる地獄を見せていた件」
http://bizsoku.hatenablog.com/entry/2018/02/06/212646 これに再インしようとして金曜から買ってたら40万吹っ飛んだ
昨日売り逃げさせてくれなかったのがひどい
今までごく少量だけインしていたが今回に限ってもう少し増やそうと思ったらこれだ 7枚だけだけど損失20万だわ痛過ぎ。
素直に日経ETFにしとけばよかった。
高い勉強代でした。
コンタンゴ使った錬金術には罠があったのね。 おいらは5000万ほど吹っ飛ばした上に保険で売りかけていたXIVのCFDを
何も考えずに最後の高値で買い戻してしまったんだよね・・・・
まあ取り返すからいいけどさ。 2049は強制償還、1552は売買出来ない、昨日は歴史的な日だったな。
とんでもない商品に手を出しちまったぜ。 >>74
>>76
>>77
昨日の夜中のVIXのＶ字上昇って何があったんやろ？
いったん落ち着いたのにギュイーンと急上昇した 1552でETFでもストップかかかるんだなと思ってたけど
2049でこんな事もあるのか VIXベアなんてあるのかよ
裏の裏みたいな商品だな 平和な時はボロ儲け出来るけど
今回のような暴落やテロ的な事があれば即死(´・ω・｀) ひでー目にあったわ。
信用でやってるやつ死んでるだろ。 オプションの売りだと思えば楽勝だがな。
金が無くなるだけだ。レバ掛けていた馬鹿は知らん。 >>83
そうなのか
じゃあ、2049の被害者は機関に殺られたのか、ひでぇ >>82
そーなんだよなー
北朝鮮ミサイルにはVIXは反応しなくなっちゃってたけど >>85
その通りなんだが
これの空売りは相当分が悪い
そもそも理論的には恒常的に利益が出て当たり前のポジションで実際ほぼ負け知らずの推移をしてた
実際この先も指数上はかなりの利益を出すのは目に見えてる
だからこそ過大なリスクを取る人が出てミニブラック・スワンで死傷者が出てるわけだけど でもさー、基本的に日本で売ってる投信ってゴミだよね。手数料や信託報酬を稼ぎたいだけの
売り手と買い手の利益が相反してるわけだし…
有名なファンドが日本に来る場合でも、本国で何かやらかして資金集めが厳しくなったようなのばかり…
日本人って最後に騙されて損をするのが役割なんだな… >>91
今日の出来高82万株って空売りの買い戻しとかじゃないの？
VWAPが1156円(償還額が1144円なのに) 3万円で空売りして1150円で買い戻すなんて、鬼才だ！ >>96
空売りできた気がするぞ
やろうと思って注文やめた気がする 不安指数の逆を行く商品だからね
これの空売りって、できたとしてももう意味がわからないw オプションの売りに比べたら綿アメみたいに優しい銘柄だしなあ。
阿呆のせいでよけいな規制が入らないことを祈っているよ。
数年に1回クラッシュするくらい何だというんだ。 >>92
インバースの信用売ってことだろ
逆の逆だ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
