【市場】トレンド追随コンピューター主導型ヘッジファンド、市場混乱で｢惨敗｣
■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2018-10-26/PH7SVD6S972C01?srnd=cojp-v2
トレンド追随コンピューター主導型ヘッジファンド、市場混乱で｢惨敗｣
Suzy Waite、Nishant Kumar
2018年10月27日 4:02 JST
→ブルートレンドやキャンタブ、月初から19日まで４−９％の下落
→資産価格の急速な反転読めず、金利上昇と株価下落でダブルパンチ
ボラティリティーの急騰で、相場の大きな流れに追随するコンピューター主導型のモデルを活用するヘッジファンドが大きな打撃を受けている。
数理モデルが明確または顕著なトレンドを示す世界金融危機などの市場の急落場面では、商品投資顧問（ＣＴＡ）として知られるファンドは、これまで投資家を守ってくれることが多かった。だが、今回は資産価格の急速な反転を読むことができず、レダ・ブラガ氏のブルートレンド・ヘッジファンド、ＧＡＭホールディングのキャンタブ部門、マン・グループのＡＨＬ部門は10月にいずれも大きな損失を被っている。
88億フラン（約9850億円）を運用するミラボー・アセット・マネジメントのヘッジファンド責任者、バカール・ズベリ氏は「極めて少数の例外を除き、ほぼ全ての戦略が惨敗だ」と指摘し、「ＣＴＡは金利上昇と株価下落のダブルパンチを受けている」と話す。「唯一の出口は撤退で、今や全員がそうしようとしている。ＣＴＡのモデルがそうするよう指示しているからだ」と述べた。
企業業績の減速やイタリアの政治混乱、英国の欧州連合（ＥＵ）離脱を巡る混乱の中で、コンピューター主導型のヘッジファンドは１−９月の成績がマイナス1.6％と、通年で設立以来最悪を記録するペースだった。
ユーリカヘッジは10月の成績を公表していないが、事情に詳しい関係者が確認したところでは、ブルートレンド・ヘッジファンド、キャンタブ・キャピタル・パートナーズ・クオンティタティブ・ファンド・アリスタルコス、ＡＨＬダイバーシファイド・ファンドは月初から19日までの下げ幅が４％弱−９％強に達し、年初来の下げが２桁に上った。
各社ともコメントを控えた。 コンピューターが高性能でAIも高性能でも駄目なのか んにゃ
コンピューターでも積み上げ過ぎたんだ
もうねバベルの塔状態だったもの
あれは崩れるわ 市場は規則的に動くという規則性もないし
ランダムに動くという規則性もないからな 最近CTA特有の動きが減ったと思ったら こういうことだったんか こういうアルゴリズムだってバレていれば、わざとその裏をかくプログラムを作るのは簡単 誰かが、これの対策型のアルゴリズム組んだって話なのか、単に自爆しただけなのか？ 優秀な投資ＡＩが生まれて
投資家みんなが使いはじめたらどうなるんだろうね
みんなが利益あげるってわけにはいかないだろうしね 自動売買プログラムレベルで全部がそうだから同じように動き始末が悪い この期間にトレンドフォロー型がダメだったって事はレンジ狙いのはボロ儲けしてんのか？ LTCM破綻とか
ノーベル賞級の頭脳でも連勝は無理 >>14
その通り。
市場大きくなりすぎて、
一部のヘッジが雪崩を作り出すことが出来なくなってる。
すでにここ3年ぐらいボックス相場と言える。 ボラティリティーが高いときには投資金額を下げる。
プロでもやる鉄則のルール。 トランプみたいなイレギュラーなのがトップにいるからなw >>3
コンピューターに人の心は読めない
何故ならば、人自身にも読めないから
アルゴリズムを与えられない >>18
ところがどっこい
素人が逆張りするから場が荒れる
マニュアル通りに行けば
コンピューターもコケないさ >>12
むちゃくちゃな売買をして市場を荒らすAIが出て来る >>20
集団心理ってのは、色んな要素が重なるからね そりゃ発展途上国が場合によっては有利になる状況だから当たり前 まあ損を被るのは客だからな
ファンド側は大して痛くもないだろう >>25
その裏をかくこともできるからきりがない。正解がない。 >>27
人間の売買と同じ。売買量が多い方が勝つ。 相場なんて天気みたいなもん
過去の統計データは過去の統計データ、予想は予想でしかなく
大抵大まかには当たるのだろうが突風や竜巻や流星雨までは計算できまい 個人で自動売買出来るツールってメタトレーダーしか無いのか 個人レベルだと最終的には自分の頭で考えたほうがいい
ということになりそうだな
みんなAI使い出したらAIの優位性ないしな ここだけの話だかこれ新型のアップデート後の話だよな
多分、俺のせいだと思う。アルゴリズムの失敗した方をアップしてしまった。
しかも一ヶ月も気が付かなかった 前回は反応しすぎて今回は反応せずかまだ人間がやったほうがいいということか
景気には必ず山と谷があるから地政学的要因も含めてそろそろ頂上というのは
人間が見極めるしかない
デイトレの高速取引で稼ぐのにはいいかもしれないけど コンピューターで儲ける方法を見つけた
プログラマーがそれを正直に雇い主に
渡すと思うか？ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
