【手数料ゼロが招く歪み】証券会社と高速取引業者の蜜月
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手数料ゼロが招く歪み 証券会社と高速取引業者の蜜月
編集委員 川崎健
2019年11月19日 2:00 [有料会員限定]
プレデター(捕食者)――。米作家のマイケル・ルイス氏は著書『フラッシュ・ボーイズ』(2014年)で米国株市場を席巻するHFT(ハイ・フリークエンシー・トレーディング)業者をこう呼んだ。かたや今の日本株市場。SBI証券の新しい注文執行の仕組みを利用して利益をあげていたHFT業者も、取引スピードで大きく劣る個人投資家を狙ってい
(リンク先に続きあり、要会員登録) >>1
タダより高いものは無い。これはまさに金言だなと実感させられる今日この頃。
そしてもうじき日本に核爆弾が落ちるのは、かの有名なノストラダムスによって予言されている。
その大きな星は七日間燃える
巨大な黒雲が二つの太陽を現す
マスタンが夜通し吠え続ける
偉大なる法王が居場所を変えるとき
(「百詩篇」第2巻41番より)
※大きな星=北朝鮮の国旗
ニつの太陽=日本と韓国の国旗
マスタン(mastin/獰猛な巨犬)=金正恩
偉大なる法王=ローマ法王
この詩を要約すると、
1行目は北朝鮮が7日間に渡って空爆されると読める。
2行目は日本と韓国に核爆弾が落ちると読める。
3行目は金正恩が怒り狂うと読める。
そして4行目こそが、今月のローマ法王訪日を指すのであろう。
38年ぶりに日本を訪れるローマ法王。(11月23〜26日)
トランプ大統領がこれを戦略的に利用する可能性はゼロではない。
つまりこの時期に北を攻撃すれば、北が反撃しようとしても
ローマ法王滞在時にミサイルを撃ったら世界中を敵に回すことになる。
だから北は反撃できまいというのが日米の読みだ。
トランプは再選が危うい状況だし、何かが起きる可能性は十分にある。 凄いよな取引所からすぐのところに陣取ってしかも回線まで直接引くのだから 20191017 おはよう日本
東芝 金融取引を変える可能性を持った高速計算機器開発「組み合わせ最適化問題」 機関のインチキを見て見ぬふりしないでキチンと取り締まれば? >>4
オーディオのコピペがにわかに現実味を帯びてくる リアルタイムじゃなくて、ターン制とかじゃダメなんかね
一時間一ターンで、同一ターン内で手続きされた取引はターン終了時に
全て同時に行われたものと見做す、みたいな ぶっちゃけスマホアプリで見ている気配なんかも怪しいからな 結構なスキャンダルだが、いまだに日経しか報じてないな。
他社は後追い取材の真っ最中なのか、何のことだか理解もできないのか、どっちだろ? 速いから勝てるっていうのが良くわからない。仕手みたいに、金を多く持ってるから勝てるならまだ分かるが >>13
出来高多くてランキング上位で
イナゴが飛びついてくるのはスピード
歩値 デイならスピード次第で勝てる確率多くなるが
スイングなら別に関係無い >>13
取引成立は早いもの順だからな
そりゃ早いほうが勝つよ 225先物は小数点つかって業者を優先的に約定してなかったか? デイトレはもう個人には無理ってこった
アロへ導入あたりからもうそうなってた フラッシュボーイズ読んだよ
多少誇張されてる部分もあるらしいけど、フィクションでないところが凄いよね 顧客の売買を成立させる前に、顧客の注文より有利な価格で自分の売買を行うことを
日常茶飯事でやってるってことか デイトレやるなんてパチンカスと同レベルのアホってこと 速さなんて関係ない
それによって価格形成されるわけじゃないし >>1
昭和の昔の「場立ち」の頃が一番マトモだった。
仕手筋による仕込みや証券会社と上級国民によるインサイダーもあったけど、最低1,000株単位の取引だったから何も知らない一般人が証券会社に騙されることは少なかったし、スピードが遅かったから逃げやすかったし。 >>13
スパコン使って秒間数千〜万回も売買されてみ?
個人投資家が太刀打ちできる訳が無い。
ホリエモン全盛期にマスメディアが持て囃した数百億儲けた学生や主婦など個人投資家たちの現在は?笑 もの凄く大雑把にするとこんな感じ
例えばオレが現在1000円前後で取引されてる株式を買おうとしたとする
板情報に最安で998円の売り物があるのを見つけて買い注文を出すがその注文が執行されるまでのわずかなラグの間にこれら高速取引業者はオレの買い注文の存在を探知して先にこの998円の売り物を買い取ってしまう
そうして買った株を業者は1000円で売りに出して998円で買ったつもりのオレの買い注文は1000円で決済される >>32
成り行きで買ってるからだろ?
指して約定しなけりゃ諦めればいいだけ 問題は高速取引だけじゃない
日本政府が株を買い支えて正常な動きを阻害してることにある
証券会社を是正するためにはまず日銀を是正する必要がある
株価の買い支えは株価操縦そのものだから禁止するべきだ 成りじゃなくても数ティック先で注文入れることは多いな まあ間違いなく言えるのは
儲からないことを市場や政府のせいにしてるうちは
ド三流からは抜け出せないってこった >>29
市場を点と線で言うなら板情報は点でしか無い
数秒先の動きは読めてもその先は無理、アイスバーグとか一般化してるしな
チャートや歩みといった線情報のほうがはるかに重要
10年前ならともかく今の環境で板情報を信用するのは自殺行為だと俺は思う
高速取引で市場がダメになったって奴は単純に昔の手法が通じなくなったから
そう言ってるだけって気がする >>40
景気敏感株か出来高の多い大型株限定でしょ
それだったら為替や先物のほうがいい >>41
日本株のトレード環境で文句言ってるような奴が
FXや先物で儲けられるとは思えんけどなぁ
株が一番かんたんっしょ えええええええええええ??
マジか????
通りで個人投資家勝てないわ 株もFXも個人トレーダーは、損するだけの存在なんだよ
投資なんて財産潰すだけだから辞めた方がいいぞ 指値で買えばいいだけじゃないの?
自分の理論で勝てるはずなのに勝てないってやつが負ける理由つけて納得したいだけだろ。 >>13
注文を出してから実際執行されるまでには一瞬のタイムラグがある
そしてそのタイムラグを利用して注文が来るって察知して、その注文が執行される前に自分の注文を出して執行する
自分の注文が執行されたあとにいくらで買われるか分かってるんだから損する可能性はぐっと減る
普通にインサイダーと何も変わらないくそ行為だよ 何のことだが意味が分からない
1秒を争うような勝負では個人投資家は勝てないってこと?
俺はそんなやり方はしてないから関係ないのか
SBI証券から手数料がより安くなる取引ができますよなんてメールが来たけど
それほど大きなメリットがあるとも思えずスルーだわ 個人が注文だす
その注文みて先に飼う
個人はばばつかみ
のコンボ
個人を食うためのインチキシステム >>51
お前株やってないだろw
そのSBIがこれをやらかしてたことが昨日報道されたんやぞ 素人が買おうとポチった株の信号を検知してミリ秒で売ってボロ儲けするシステムの構築。 別に
スピード勝負しなきゃいいだけの話だろ
プロと同じ土俵に上がれば負けるのは当たり前の話
だったら個人投資家は個人投資家なりの戦い方があるはず
それができないようはやつはさっさと退場しとけ >>1
20個以上もの市場の集合体であるNY市場と99%東証一極集中の日本を比べても仕方ない。
そもそも日本にはメイカーテイカーモデルも無いんだし。NY市場では速度が上がり過ぎて
2012年頃から市場間の鞘取りは実質不可能になってHFTの収益はメイカーテイカーモデルの
ディベートだけになってる。日本はダークプールだって全然だし、高速アルゴって日本では
単純に凄く速い発注ソフトでしかないんじゃないかな。 東証がHFてきるようにシステム作り直したんだからな。何を今更馬鹿か。 >>27
手数料高かったし、ネットで直接できず証券会社の営業マン経由なんで、勝手に売買して銘柄変えるわロクなことなかった
ツールもなくて日足しか分からない
昔が良かったなんて全然ないね アカンで、謀略が丸見えや、市場の信用が失われれば大変な事になる。
早急に高速取引は違法にしろ。 >>53
やってるよ
しかもSBI証券で。
俺の手法は中長期なので関係ないかもな >>58
いや、HFTは元々市場間の鞘取りがメインの収益だったんだよ。でも早くなりすぎて
鞘取り自体が不可能になったのよ。んでアメリカでは「メイカー=先に指値を提示した奴」に
「テイカー=提示されてる指値注文に応じた奴」がディベート(手数料)を払う制度があって
HFTはそのディベートが収益源になってる。でも日本は東証一極集中で元々鞘取りなんか無いし
メイカーテイカーモデル制度も無いからHFTは収益源が無い。ただの超早く注文が出せるソフトでしかないw >>59
電話売買は録音必須。
当たり前じゃん。
言った言わないになったら証券会社有利だからね。 一般投資家は養分
国が投資を勧めるのは養分がいないから
投資は自己責任 残念ながら
銀行、保険屋、証券は
もうダメとのことです >>54 無料会員でも上限に達してなければ読めるよ。 SBIにて
売り買いオール成り行きの僕は
相当、ぼったくられたのか?
まあ、エエか。 板の動きが変だよなあ
はずっと感じていた
がぼったくりだったとは、まあいいか。 昔、SBIで値動きの激しい銘柄を
成り行きで売りに出したら
直ぐに執行されずに幾つかの取引の後、
数秒後に最安値で執行された思い出
きっと皆、成行だったんだろう、、、w SBI証券「おっ!養分がやってきたな!」
カモ個人「この株100円で1000株頼むわ!成り行きで!」
SBI「はいはいまいど(注文は保留っと…)」
SBI「東証はん!この株100円で1000株ワイが先に買うわ!」
東証「(先…?) まあええわ約定な!」
SBI「ついでに110円で売り!指値な!」
東証「(えらい急やな…) まあええわ注文出しとくで!」
SBI「さてとさっきのアホのカモの成り行きを東証に出して…と…」
東証「は?こんどは成り行きの買いが1000株?都合ええ話やなまあええわ約定な!」
SBI「お客さん!さっきの株110円で買えましたやで!」
カモ個人「(あれ?さっきまで板に100円で乗ってたのにな…) しゃーない泣き寝入りや!」 >>74で紹介したSBIの件、中の人が内情を暴露してる
https://twitter.com/pfofbokumetsukb/status/1196387984666329091?s=21
>教えよう。日経が引用している100-300ミリ秒ってのはHFTの世界じゃ永遠に近い時間の長さ。
>現場はミリ秒じゃなくてマイクロ秒なんだよ。
>教えよう。IEXがカモり防止のために埋め込んでいる強制遅延が片道350マイクロ秒だということを知れば、
>SBIが重要顧客のために300ミリ秒も「待ってあげた」ことがどれほど悪魔の所業であるかが分かる。
https://twitter.com/5chan_nel (5ch newer account) 何がムカつくってこういうエゲつない事をSBIは
やる癖に社長の北尾吉孝氏が道徳だの倫理だのを
語る事
何がTIFの設定時間は0ミリ秒となっております、だ
やってやがったんじゃねぇか >>13
トレンド順張りトレードなんだよ。
トレンドには先に乗れば乗るほど有利に先行利益が取れる。 俺が株かったら下がるのはこういうことか
よく天井掴むのよね 中小証券で債権と現物株保有して放置しているけど
まあ発行元から手数料みたいなものをもらっているんだろうけどな
頻繁に付き合っているとあれ買えこれ買えでうざい 31:名無しさん@1周年:[sage]:2019/11/19(火) 22:57:55.90 ID:de8BVZ/p0
諸外国におけるダーク・プール規制の状況
https://pbs.twimg.com/media/EJuEGsmU4AEH30m.jpg:orig#.jpg
何もしない日本政府 >>74
100円で成り行きっておかしいぞ。
今100円の株を成り行きでってことかな。 個人などの売り買い情報を、金を貰って他者に漏らしていることは、
証券会社としては、背信行為にあたるだろう。 それどころか東京証券取引所までHFT業者とズブズブで、取引所のクセになぜかサーバーラックのレンタルとかやってんだよなあ…。(当然取引所に近いほうが先回りできて有利) 東芝の“量子インスパイア”な高速金融取引マシン、展示会で人だかり 最良取引をマイクロ秒で検知
https://www.itmedia.co.jp/news/articles/1910/30/news049.html
> このマシンは、高頻度に指値注文を出すことで市場に流動性を提供する代わりに対価を得る
>「マーケットメイク戦略」や、
ようするに、サクラとかやらせの類いですなぁ。 たとえば証券取引所のシステムに仕掛けがしてあって、
売り買いの順序の記録を入れ替えることにより、つじつま
は合ったままで、特定の顧客だけが有利になるようにする
ということは大いに可能だろうな。 >>88
Fみたいな低レベルベンダがそんな小難しいことしたら、ソッコーでシステム障害になる笑 ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています