【経済】日銀、金利1%上昇で時価の減少幅は26兆5000億円に拡大
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日銀、金利1%上昇で時価の減少幅は26兆5000億円に拡大
2017/11/28 16:55
https://www.nikkei.com/article/DGXLASFL28HUH_Y7A121C1000000/
日銀は28日、2017年4〜9月期の決算を発表した。9月末時点で保有する国債の簿価は435兆9081億円、時価は445兆868億円だった。含み益は3月末から4528億円縮小して9兆1787億円だった。
イールドカーブ(利回り曲線)が全体的に1%上昇した場合、国債の時価の減少幅は26兆5000億円で、3月末時点の24兆6000億円から拡大した。
日銀は国債について簿価と額面価格の差を満期まで毎年均等に処理する償却原価法を採用しているため、国債の時価評価は損益に反映しない。一般の会計処理において満期保有目的の社債などは減損損失の可能性もある。一方、信用力の高い国債においては「減損は想定されていない」(日銀の政策委員会室)という。〔日経QUICKニュース(NQN)〕 あと何年かしたら悪性インフレで金利引き上げ強行
そしてさらなる失われた30年に突入
景気回復のためさらなる財政出動
国債は2000兆を超え徳政令で預金封鎖
50年後は米中による分割統治 好景気だって言ってるんだから1% くらい上げちゃえよ 償還まで持つなら、含み損があれば償還した時の益が増えるだけだけどね 上がっても減損しないという記事だろ
金利が上がって困るのはここではない 中央銀行の性質上利益を出すことができないので
大蔵が払った国債利息は決算が終われば国に戻される
いちいちお金のやり取りをするのが邪魔くさいのでイギリスが言ってる無期限無利子国債に
順次入れ替えればいいだけ これで利息すら払う必要がなくなる 終わりの始まり買い付け減額したから延命されてきたけどそろそろだね市場を壊したつけ払いが一斉に来そう 円の代わりの通貨単位作れば良いだけ。
新入社員の給与が200万円になるような施策作れば大体解決 インフレ率が低い時は含み益が出て、インフレ率あがれば含み損が出るってだけ
の話で、だからどうしたって話だよなあ?w 国家が続くかぎり、その循環は終わ
らないw >>46
やばいけど、400兆も緩和してるにも関わらず一向に通貨安にも物価高にもならんのに
金利が上昇したらなんていう仮定の話をしても無意味
これだけ世界的に景気が上向いても上がらないんだから景気悪化すれば更に上がらなくなる >>37
あなたは銀行口座持っていないのかい?現金あるだけその日暮らし系? 日本が景気悪いのはカネ使うとイヤな思いすることが多いからだと思うよ 国債金利が上昇すると、それまでに発行した低金利の国債の売買価格は低下する。
これが影響するのは資金効率を常に求めざるを得ない投資ファンドなど。
一般国民と日銀は満期まで持てばいいんだから無関係。 物価上昇すると普通は金利も上昇するもんだがな。w
逆に金利は下がりっパーwww 短期債が影響は軽微だろうけど中長期債はやばいことになりそう償還時のインパクトがすごそうだ
引当どれくらい積み上げるのかな、お金増刷も間に合わなさそうそれこそ金融危機の始まり >>52
1000万預けて金利いくらよ。
笑わせんなよ馬鹿。 >>45
それが出来たら、リンカーンやケネディー暗殺されなかったんじゃないのか。 基本的に個人は受取利息<支払利息なので
金利上がるより下がる方がメリットは大きい 通貨発行権を持つ日銀の財務諸表を論じる
事自体ナンセンス。 日銀は通貨発行権という無限の資産を持っている。
ただ使い過ぎれば、円安やインフレを引き起こす
というだけ。
今はデフレで円高だからもっともっと
使った方がいい。 国軍がいないのになぜか借金重税
自由移民党のチョン和系クソスパイGJニダ 最近は国の借金という嘘がバレてしまったから、
日銀の財務諸表とか言い出した。 デマ壺くそ死刑囚(予定)が静かだなぁ
景気がいいから高校は無償化だっけ
無償化して何がどうなるの
院卒浪人増やすんだ?
猿芝居のクソスパイクルクルパーwwwwwww
ゴキブリスパイのヒトモドキ風情で人間の振りして政治なんて無茶するからwwwww >>58
その金利をゼロにしてるんだろw
日本人全員の預金集めたらいくらだと思ってんの?w 日銀の通貨発行権という資産をいくらに見積もるか。
インフレを考えなければ、無限と
見積もってもいい。 出口戦略とか必死に行っている奴がいるが、
国債の利回りをゼロで固定しておいた方がいい。 東証企業が絶好調なんだから金利上げろよ
効果なくなるぞ >>67
日本人の金融資産1800兆
仮に現金預金が1500兆と見積もって、利息が0.1%から0.025%に下がったとする
だいたい1.2兆程度の減額になるね
で、利子所得何千兆円ってのはどういう計算? >>67
別に預金するのは強制じゃないんだぜw
おバカさんw 中央銀行の利益は国庫に入るし、赤字になれば国庫から補填する >>70
100年くらい利率ゼロでインフレ2%が理想だ
財政再建進む >>72
あれー?
ひょっとして知的障害者の方なのかな? もう何だかんだで景気は上昇傾向なんだから定期利率を年利平均3%ぐらいにしろよな >>75
知的障害はおまえだな。
そしてスルーしてないで>>71にもこたえてやれよ。 >>55
金利上昇したら日本潰れるから日銀が必死に国債かってるやん
もう日本は完全につんだ >>71
0.1%がきみの想像の限界だったのか・・・
随分不景気な時代に生まれたんだなあ。 通貨発行権の有る中央銀行のBSとかどんだけ無意味な話だと。
んな事問題なら「赤字wの中央銀行」である韓国銀行はとっくに破綻だぞ。 >>80
中央銀行の赤字は、国庫から補填するから、政府の財政悪化する >>79
大幅金利上げなんて無理だったんだから現実みなよ。
空想世界で生きるのは楽だなあ。 >>79
つーかここ10年ほどずっと0.1%以下ですが >>81
将来の剰余金で帳尻合わせるだけだけどね。
第一、国債由来なら日銀が国債で儲けるってことはそれは政府の財政赤字分なわけで。 ねえねえ、含み益がでてる時は喜ばないのに、
含み損がでると何で悲観するの?www
ちなみに日銀は、通貨発行権があるので無限にお金を増やせます。
しかし、日銀が通貨の量(マネタリーベース)を増やしても、マネーサプライ
が増えないので、インフレ率は上がりませんw
インフレ率が上がると、国債というモノの値段は上がります。
逆に、デフレになると、国債というモノの値段は下がります。
インフレ率が急に上がりすぎるとバブルが崩壊して元に戻ります。
日銀が保有してる国債の時価を気にする必要って本当にあるの?w 国の借金ガーがバレ始めたので
日銀にしてみました。 >>85
中身で反論できない池沼だったか。
話にならない馬鹿だな。 >>84
利息の支払いや受け取りは意味がないけど、市場で売買するときは、売買益がでて、それが黒になるとは限らないよ んで国軍がいないのに何で借金まみれなん?
あれれ?去年ぐらいに終戦になったんだけ?あれ?wwwww
ATM晋三って何?ん?
特別会計って何?
死刑なww >>89
償還まで持ってりゃいいだろう。
売りオペで大量放出しなきゃいけないなら別だが ゼロリスク資産が見直されたら金利上昇するから
覚悟しときなさい。 >>92
償還まで、もってりゃ、損が出ることは無いはず 高齢化が止まない限りは金利1%上昇なんて無いだろう というか、国債は全部日銀が買い集めてて、それでも金が回らず、株ETFだからな
それでもインフレにならない
公共投資どんどんしないとな 民事・商事法定金利なんかも知らないんだろうなあ。池沼だと。 >>36
長期金利推移グラフ
http://www.bb.jbts.co.jp/marketdata/marketdata01.html
金利1パーセントって2011年時の金利で極めて正常な低金利なのに
なにがとんでもないんだ?
しかも既に保有分の損失超える利回り増加なんかありえないんだが
めちゃくちゃ言ってんな、とんでもないアホが 日銀が銀行に利息をつけてやるのは止めなよ
一般の銀行が利息を付けるのはいいけど 日経って経済専門なんだからこんな素人みたいな記事を載せてどうするんだろう。
「巨大隕石が衝突したら大損害が出ます」→当たり前
金利が上昇しないように金融緩和をやって、イールドカーブコントロールをやっている。
2018年度の利払い予定金利は1.1%、これが1%上昇して2.1%になるという計算がどこ
から出てくるのかなww >>94
市場買い入れやってるから時価の値下がり分損失だぞ
満期償還で100で買ったのが100で戻ってくるとでも思ってんのかよ
ほんととんでもないアホのデマばっかだなここ >>100補足
あ、分かった。
財務省から「金利上昇したら日本は破たんする」ってシナリオの記事を書け、という指示が
下ったんだな。
消費増税の地ならしか、相変わらず汚い手口だな。 >>101
おまえ、馬鹿?
満期100円償還の債権を100円以下の価格で買ってりゃ利益は必ずでる 馬鹿には分からないだろうけど金利が上がっても償還まで持ち続ける
日銀は損しない 金利上昇したら、日銀に入る利息が増えて、日銀の利益は国庫に入るんだよね、、、 >>101
時価で値下がりは関係ない。
低金利の時に額面より高く買った場合は、簿価>償還額になる時があるだけ。 金融緩和政策は「金利を上げざるを得ない状況」(好景気)を目指してるんだが >>104
市中消化しないつもりなの?
借換引受けで数十兆分の含み損を消化するつもりなの? ハイパーインフレになるとか時価減少が大変だ!とか的外れでアホな批判だと思うけど、
緩和と政府の無駄使いでデフレ脱却だ!という政策もアホすぎてやめてくれと思う。
日本はアホしかいないのか。 自民小池官僚日銀アメリカはソフトランディング(普通のインフレ)じゃなくて
ハードランディング(ハイパーインフレ) させようとしてるからな。
もし、ソフトランディングを目指しているなら、量的緩和でもっと銀行券を発行して国債を購入しているはずだが、
実際は市中銀行から借金をして、それを原資にして国債を購入している。量的緩和開始以来増えた銀行券の量は6兆円程度でしかない。
【日銀のバランスシート】
2012年12月20日
《資産の部》 《負債の部》
国債 112兆円|発行銀行券 84兆円
その他 45兆円|当座預金 48兆円
|その他 25兆円
計 157兆円|計 157兆円
https://www.boj.or.jp/statistics/boj/other/acmai/release/2012/ac121220.htm/
2015年8月10日
《資産の部》 《負債の部》
国債 298兆円|発行銀行券 90兆円
その他 55兆円|当座預金 220兆円
|その他 43兆円
計 353兆円|計 353兆円
https://www.boj.or.jp/statistics/boj/other/acmai/release/2015/ac150810.htm/
■異次元緩和はハイパーインフレを引き起こすための仕掛け
これは量的緩和が限界に達したとき、つまり、何らかの理由(国債暴落や大天災、戦争など)で市中銀行が日銀の当座預金に預けている預金を一斉に引き上げたとき、大量の銀行券を一気に発行させる(→ハイパーインフレの一因)ためだと思われる。
(インフレが起こるか否かは銀行券の発行量次第、日銀のBSの規模、マネタリーベースはほとんど関係ない)
時間をかけて貨幣(銀行券)を発行する分にはそれほど酷いインフレにはならない、今の日本の状況では10兆−20兆/年程度(発行銀行券残高の10-20%程度)なら問題ないと思われる。もし政府日銀が金融政策によりインフレにするつもりならこれをやる必要がある。
市中銀行が当座預金から預金を引き出した場合、日銀は国債を売って現金を得るか、新たに銀行券を発行しなければバランスシートを維持できない(引き出しに応じる現金がない)。
緩和を継続する限り(または国債が暴落した時などは)、国債は売却することができず、銀行券を新たに発行せざるを得ない。
■なぜ国債暴落・大天災で日銀当座預金が流出するのか?
国債暴落→金利上昇→市中銀行は日銀の当座預金からより利回りのいい投資先へ資金移動。
大天災の発生→破壊された生産設備や住宅の復旧、家財などの購入のために膨大な資金需要が生じる→市中銀行は日銀の当座預金から預金を引き出しそれに対応。
首都直下型で約100兆円、南海トラフ3連動で約220兆の被害額が発生すると言われている。これにインフレが加味されたら被害額は雪だるま式に増えていく。ちなみに東日本大震災の被害額は約25兆円。
■ハードランディングさせる目的は
@貧困層を増やして家族を頼らざるを得なくして大家族を復活させる(現実問題として無理、騙されてるだけ)。
A中間層の貯蓄を紙くずにして、すべての国民を働かざるを得なくさせ、鍛える。
そして、国民すべてをあくせく働かせることで思考力を削ぎ政治をコントロールしやすくさせる(全体主義国家へ)。
B貧困層の不満を爆発させ、戦争を含め社会に大変革を引き起こす(これは主にアメリカの目的)。
なお、マスゴミやインチキ経済学者が量的緩和について、「じゃぶじゃぶお金を刷ってる」とデタラメを吹聴しているが、
これは来るべき危機を国民に覚らせないためと、ハイパーインフレの責任を、異次元緩和を始めた安倍に押し付けるためだと思われる。
456y455y ■ハイパーインフレが起こる時期
そう遠くない将来、@日銀の当座預金残高が少なくとも500兆は超える(ハイパーインフレは当座預金を一気に流出させることで引き起こそうしていると思われるが、発行銀行券残高の3-5倍程度まで当座預金が積みあがってなければ、大量かつ一気に流出させることが出来ない)、
A首都直下型や富士山噴火、南海トラフ地震、戦争(北からのEMP攻撃)などで供給力が著しく低下したとき、現在100兆程度の発行銀行券が1-2年で400〜600兆になる時がきっと来る。
■戦中戦後のインフレ率と銀行券発行高の推移
http://i.imgur.com/U85rBR1.png
http://i.imgur.com/JXtKB5g.png
れれげr ハイパーインフレ(戦後並み)は間単に起こる
■ハイパーインフレを引き起こすための3要件■
1.日銀が短期間に大量の銀行券を発行する。
・戦後のインフレ時は1年で3-5倍も銀行券の発行量を増やした。
逆に時間をかけて銀行券を発行する分には酷いインフレにはならない。
・なお、量的緩和というのは日銀が(事実上)市中銀行からの借金で国債を購入するもので、
銀行券を増やして国債を購入しているわけではない。
2.大量に発行された銀行券が市中に流通する。
・莫大な財政赤字(税収等を上回る歳出、国債利払費が新たなマネーとして市中に流通する)。
・取り付け騒ぎなどによる預金の引き出し。
3.著しい供給不足。
・戦争や天災による工場の破壊、インフラ網の寸断、物流の遮断、サプライチェーンの崩壊など。
■ハイパーインフレは首都直下型や南海トラフ三連動などの天災、戦争が起きたときが危ない。
大天災や戦争(北からのEMP攻撃)などにより、国債暴落や金融危機が起こったり、住宅や生産設備の復旧などのために膨大な資金需要が生じることで、市中銀行が日銀の当座預金から資金を引き上げ、
その結果、日銀が大量の銀行券を発行せざるを得なくなり、発行し始めたら(BS見ればわかる、四半期で20-60兆ぐらい?)ハイパーインフレが始まると思ったほうがいい。
https://www.boj.or.jp/about/outline/history/hyakunen/data/hyaku5_3_1_1.pdf#search=%27hyaku5_3_1_1%27
https://www.boj.or.jp/about/outline/history/hyakunen/data/hyaku5_3_1_2.pdf#search=%27hyaku5_3_1_2%281%29%27
■ハイパーインフレは人為的に引き起こそうとしなければ絶対に起きない。
もし起きたらそれは人為が働いたということである。 銀行券を大量発行した戦後の日本でも財政を均衡さえさせていればあれほど酷いインフレにはならなかった。
消費税増税を必死で阻止しようとしたり(わざわざ安倍に増税中止を注進しにきたクルーグマンとか本田とか)、法人税の減税や財政出動を強く訴える人間(シムズとか)がいるが、それらは人為的にハイパーインフレを引き起こそうとしている勢力の一味だと思われる。
■ハイパーインフレを引き起こすには相当な供給不足が必要。
日本中の工場が機能不全に陥るような事態は、首都直下型や南海トラフ三連動クラスの大天災が同時期に発生したり、戦争(北からのEMP攻撃や核攻撃)以外には引き起こせないと思われる。
それにこのクラスの大天災や戦争(EMP攻撃や核攻撃)が起きたら復興のために莫大な費用が必要であり、
財政赤字をより悪化させるのは確実。さらに復興需要により需給は著しく逼迫しインフレをより悪化させることができる。
それにハイパーインフレを引き起こすいい訳も立つ。
■濱田や本田が執拗にさらなる量的緩和を求めるのも量的緩和が限界に達したときの衝撃を大きくするため。
現在日銀の当座預金の残高は200兆ほどだが、ハイパーインフレ(戦後並み)を引き起こすには300-600兆程度(発行銀行券残高の5倍程度)まで増やす必要がある。
rhthrttr >>110
貯蓄に見合った民間投資が行われて信用創造が回りだせば
金融政策や財政政策に頼らなくてもいいけど、そっちは金融危機以来ダメダメだからな。 自民小池アメリカは財政破綻させて社会保障を大幅に削減しようとしてるからな
自民党が歳入改革(増税)をほとんどやってこなかったのも、財政を破綻(銀行券の大量発行による高インフレ)させ社会保障を(事実上)潰し、さらに社会保障の根拠となる現憲法25条も、財政再建や老若間格差の是正、ベーシックインカムなどを名分に改正させて、
名実ともに社会保障を潰し、社会保障にかかっていたお金をすべて軍事費に転用させるため。
憲法25条 2項
<現憲法>国はすべての生活部面について、社会保障の向上及び増進に努めなければならない。
<自民党草案>国は国民生活のあらゆる側面において、社会保障の向上及び増進に努めなければならない。
国の保障を「すべての生活」から「生活の側面」へ変更。
国が生活の「側面」しか面倒を見なくなる(→「正面」は面倒見ないということ)。
これにより社会保障(医療、介護、年金、子育て)の費用は大幅に削減される。
試ミ会保障を潰す荘O(ハイパーインフレ&現憲法25条改正前)に消費増税すると、そのすべてを社会保障に使わざるを得ず軍事費に使用できない。社会保障を潰した後なら増税したすべての税収を軍事費に使用できる。
★ 現憲法と自民党憲法草案の条文比較表
http://satlaws.web.fc2.com/0140.html
現に2016年に成立した年金法案は実質年金受取額崩壊法といった方がいい。
この法案の骨子は賃金スライドの徹底にあり、実質賃金低下の際に、年金額を実質賃金に徹底して連動させ減額させようとするものである。
実質賃金が低下するのはインフレか名目賃金が低下した場合しかありえず、ハイパーインフレが起こった場合、年金の給付額は著しく減少し、実質的に年金制度の崩壊となる。
将来、もしインフレなどで年金の実質給付額が著しく低下したら(急激な物価上昇なのに給付額が変わらない)、
それは法案に賛成した安倍自民党、公明党、維新、希望・都民F(小池も自民党を担ってきたんだから同罪)のせい。
rthrt >>1
好景気なら金利が上がるよな、ネトサポちゃんw /\
/:::::::::::\
/:::<◎>:::\
/:::::::::::::::::::::::::::::::::\
北にEMP攻撃させて
ジャップにハイパーインフレを食らわすユダー
工場も稼動できなくなるし
預金決済もカードも使えなくなるから現金ジャブジャブで
必ずハイパーインフレになるユダよ
こういう時のためにポチどもを使ってジャップの借金増やしてきたユダよ
市中銀行(国民の預金)が日銀に預けている当座預金が一気に流出するユダ
それにともなって発行銀行券が増えるユダよqqq
【日銀のバランスシート】
2017年9月10日
《資産の部》 《負債の部》
国債 438兆円|発行銀行券100兆円
その他 76兆円|当座預金 361兆円
|その他 53兆円
計 514兆円|計 514兆円
https://www.boj.or.jp/statistics/boj/other/acmai/release/2017/ac170910.htm/
ハイパーインフレが起こる時は一年ほどで↑が↓のような内容になる。
【日銀のバランスシート】
20××年×月×日
《資産の部》 《負債の部》
国債 438兆円|発行銀行券440兆円
その他 76兆円|当座預金 21兆円
|その他 53兆円
計 514兆円|計 514兆円
れへr ニギチンの自己資本でいくらなんだよw
出口なし!w って調べたら3兆円しかないやんか。
本当に出口なしだwww いまさら民間銀行に日銀保有国債を買い戻してくれ言うても
買い戻してはくれない。やっちまったな、黒田。 2017年世界経済見通し3.6%に上方修正、日本は引き下げ=OECD
日本については2017年見通しを従来の1.6%から1.5%に小幅下方修正した。7−9月期の国内総生産(GDP)を受けたものという。18年は従来と横ばいの1.2%、19年は1.0%としている。
少子高齢化による人手不足の深刻化で、賃上げペースが加速すると予測しており、それに伴って物価上昇率も上昇するが、政府・日銀が目標とする2%には遠く届かないとの見立てだ。
基礎的財政収支を2020年度に黒字化する財政健全化目標は達成困難とし、「消費税率の漸進的な引き上げや所得・法人税の課税ベースの拡大、環境税の引き上げ」が必要としている。 >>120
日銀は儲かったら、当面必要な運営費残して国庫に剰余金として返すんだから自己資本は少ない。 日銀よりも自分の資産さえ
増えれば良いと思ったら
↓
儲かる物理
第5章 神はサイコロを振らない!?(カジノ必勝法)
第6章 物理と金融工学
第7章 エントロピーと会話力
第8章 自由度と働くリスク・リターン
第9章 物理現象と不動産投資のアナロジー >>123
負債の部の債券取引損失引当金で、
3兆円のストックがあるよ。 債務超過に陥っても大丈夫という説もあるが、
大丈夫でなければ取り返しのつかない大変なことになるなら、
やはり安全のために資産超過にしておかなければならない。 むしろあっさり減損して税金で資本注入したほうが、日銀が通貨の信用の防波堤になれる 日銀の資産側の運用利回りが、0.26%になっている。
2回の利上げまでは、日銀は赤字にならない。
マイナス→0%→0.25%
3回目の利上げで0.5%にすると、
当座預金400兆円×(利回り0.26%−利払い0.5%)
=年1兆円程度の赤字になるかな。 日銀が国債を買えなくなった時点で、日本終了。
まあそれまでは、人生楽しもうぜ。 >>127
この記事では意図的に書いてないけどここ数年、金利は少しずつ下がっている。 >>121
基本的に、売りオペはやらないよ。
利上げは、当座預金の付利を引き上げるし、
バランスシート縮小は、償還を通じて行う。 >>97
で具体的に何も言わない間抜けだなおまえ。
突っ込まれるのが怖いんだろうなw 誰かシミュレーションしてほしいな。
2回目の利上げ(0.25%)までは、
黒字でいける。
3回目の利上げ(0.5%にする)の後、
日銀資産の利回りがどれくらいの期間で、
0.5%に追いつくかな? 財務省の昨年の試算によると、今年度は国と地方を合わせた負債がGDP比で減るんやで。
このところ、企業業績がいいから試算よりもっと減るかも。 >>131
俺がラーメンを食えなくなったら我が家は終わり、ってくらいに意味不明。 ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています