【社会】「老後にインフレ突入」の衝撃度…投資をしない高齢者の預貯金はボロボロに ★2 [ボラえもん★]
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長い老後生活を安心して送るには、資産形成が不可欠です。しかし、その実現にはさまざまなリスクが付きまといます。
市場変動リスクをはじめ、貯蓄不足リスク、長生きリスク、インフレ・リスク…。
本記事では、物価上昇により保有資産の購買力が低下する「インフレ・リスク」の対処法を考察します。
資産運用会社のアライアンス・バーンスタイン株式会社で運用戦略を行う後藤順一郎氏が解説します。
■預貯金に利子がつかず、物価は上昇するので…
インフレ・リスクを端的に説明するなら「物価上昇によって、保有資産の購買力が低下してしまうリスク」といいましょうか。
しかし、この一文だけで概要をイメージできる方は多くないと思いますので、もう少し具体的に考えてみることにしましょう。
例えば、読者が現在100万円の預貯金を持っていたとします。今はそのお金で、100万円相当のものを購入できますね。
そこで、少し極端ではありますが、インフレ率が10％、預貯金がゼロ金利の状況にあるとします。
すると1年後、預貯金は100万円のままですが、インフレによって100万円だったものの価格が110万円になっています。
つまり、現時点ならば100万円で買えたものが、1年後には買えなくなってしまう、というわけです。
このような事態に陥らないよう、インフレが起こったら、その分資産も増えるような資産運用を行う必要があるのですが、
実は、その必要性は世代によって異なります。
現役世代の人々の場合、彼らの多くはある程度、給料がインフレに連動することで調整されます。
また、多額の資産を有していない人が多く、保有資産の購買力を守ることのニーズは高くありません。
一方、定年退職後に資産を取り崩して生活しているシニア層にとっては、給料のようにインフレを調整してくれるものがない一方、
保有資産は多額になりますから、インフレ・リスクの管理は非常に重要になるのです。
■インフレは天災同様「忘れたころにやってくる」
インフレは先進国ではここ40年ほど大きな問題とはなっていませんが、
過去を振り返ると、インフレはまさに天災と同様、「忘れた頃にやってくる」ことが多いのです。
そして、それがひとたび猛威を振るうと、保有資産に大きなダメージをもたらすことも事実なのです。
実際、1900年以降の標準的なポートフォリオ（株式60％/債券40％）の実質リターンを見たところ、
第一次世界大戦、第二次世界大戦、そしてオイルショックの時に、大きなマイナスになっています。
新型コロナウイルスへの対応で巨額の財政支出や金融緩和が世界的規模で行われている今、インフレが起こる可能性は十分にあります。
特に資産の取り崩し局面に入っているシニアの投資家は、コロナによる健康へのリスクのみならず、
インフレによる資産毀損のリスクが高まっていることも認識すべきでしょう。
■株式は安全資産、現預金や債券はリスク資産!?
インフレ・リスクの観点から各資産を評価すると、株式は安全資産、現預金や債券はリスク資産とみなされます。
なぜ、株式がインフレに対応できるのかといえば、企業はインフレになれば販売価格を引き上げることでインフレに見合った利益を確保でき、
その利益に基づき価格が決まる株式もインフレに対応できると考えられているからです。
一方、株式は最終的にリターンが高いのでインフレに対応できているだけであり、短期的にはインフレに対応できないとの見方もあります。
したがって、株式以外にもインフレ抵抗力のある資産を組み入れ、インフレに対する防御（ヘッジ）を強化するのも有効でしょう。
例えば、物価連動国債はその投資元本がインフレに連動する仕組みであり、インフレ・ヘッジの手段になりますし、
不動産投資信託（REIT）も、インフレが生じれば賃料を改定できるため、インフレ抵抗力を持つとみなされています。
また、商品先物や金などもインフレ時には価格が上がる傾向があり、多少組み入れるのは効果的です。
一方、インフレ・ヘッジができる資産は、総じて期待リターンが低くなる傾向があります。
長期的には商品先物やREITは株式よりもリターンが低く、物価連動国債は通常の債券に比べてリターンが下がります。
過度な保険が適切でないのと同様、過度なインフレ・ヘッジも避けるべきでしょう。
アライアンス・バーンスタイン
後藤順一郎
https://headlines.yahoo.co.jp/article?a=20210225-00031516-gonline-bus_all
★1が立った時間：2021/02/25(木) 12:05:42.14
※前スレhttps://asahi.5ch.net/test/read.cgi/newsplus/1614222342/ 資本主義の行く末だろ
だから中国はハイテクいじれない老人は置いてけぼりにするんだぞ 煽るな〜
投資する→養分にされる
投資しない→ハイパーインフレ
どっちに転んでも庶民は身ぐるみはがされる仕組みか そうだな、もらえる年金は少ないかもなぁ
ここ最近の1年2年で変わったことは仕事がリモートになって減給したことと茄子が無くなったことぐらいだな
今は将来とか難しいことは考えないようにして減額された給料を地道にコツコツ貯めてる
減額された上に茄子も無くなったドン底リーマンの俺には投資とかいうそんな高リスクな大冒険はできませ〜ん インフレになれば金利も上がる
インフレになれば年金も増える
何ら問題ない >>6
もう若い人可哀想だよ
何にもないし給料も増えないしでつんでるわ そんなことならんようにするのが国の役目ちゃうの
何千万ないと老後がないっていうけど何千万もってる老人がこの国にどれだけいるのかね 自己責任。
まあ総理も一押しの生活保護があるから何とかなるんじゃね？（投げやり インフレするなら年金も増えるから年金引き合いにだすと説得力が消える 一般の人に投資を勧め始めたら、上げ相場の終焉が近い。 新車で80万円ぐらいだったバイクが100万超えちゃったから
欲しいものははやく買っといたほうがいいかもね(´・ω・`) 億単位で持ってるなら資産三分法、さらに金融資産は外貨と円にわける インフレなんか起こらんだろ。
この物余りの時代に、一体どのような品目の値段が上がるというのだ？ 薄気味悪い嘘まみれマクロ経済でヘドロの花を咲かせた
死ぬ前に見える死兆星のようなもんだしなｗｗｗｗ ホームレスに落ちる前に冬用の装備揃えておくか(´･ω･`) 毎日のように投資を煽る記事でスレが立つな
誰が仕向けてるん？ >>20
むしろ上がってない品目の方が稀
上がってないのは不動産くらいかね マクロ経済の知識が無い人を煽って商売につなげようとしてるだけだな >>20
資源価格とか輸入価格とか上がってくから必ずインフレする
値段を変えないように内容量を減らし続けてる食品いっぱいあるだろ 「投資をしないとボロボロ」の反対は「投資をすると◯◯◯◯」 インフレって今日明日突然するもんじゃなしインフレしてから投資に回せばいいじゃん お金の量が増えただけでインフレすると考えるのは
ビットコインとかと勘違いしている
商品貨幣論だね 年金は公務員に乗っ取られてスズメの涙ほどしかもらえない まぁ庶民は給料が上がるのを待つしかないよ
一応国は株価が上がれば企業が儲かってトリクルダウンが起きるって言ってるし カローラなんて今や300万オーバーだもんな
一昔前からしたら考えられんわ こういう煽り、ネット証券が出てきて株ブームが起きた頃を思い出すな。
カリスマデイトレーダーとかな。 >>16
政府は正しいインフレ率で年金額を決定した方が得なん？
本当はインフレだけどデフレってした方が得しない？ >>7
人生一度きりだからこそ、大冒険ていう考えも有りかもな
でもまぁ投資は結局は自己責任だからやらない方がいいんだろうね >>37
株価上がって給料上がっても物価も地価も全部上がるんだから生活レベルはそんな変わらないんじゃないの？ >>35
全世界で刷ってるお金は、国の借金になるよね。
それが、急激に膨大になってる。
将来、インフレに行く道しか無いんじゃね？ 正直、今株やってる人と、やってない人の格差はヤバいよ >>11
そうならないように将来は2000万円程度の備えが必要ですよと注意喚起して
イデコやらニーサやら有り得ないレベルの税制優遇した制度を作ってあげたのに、将来への備えが必要な貧乏人程何故かやらない
そして金持ち程積極的で、格差がどんどん広がる始末ｗ そこまでして空売り養分が欲しいか
バブルがはじけるってゆってるよーなもんじゃんｗ 預金感覚で投資を進める精神異常者が増えすぎ
安心のために投資するなんてそもそも矛盾していることは見て見ぬ振りか
いいか、投資は一生勉強していく気がないならやめろ
その場合、インフレによる預金の目減りは必要経費だ
株式で損するよりマシと判断した結果だと自分でわかっておけばいいだけのこと 早くインフレになってくれ
株が上がるし固定金利のフラット３５がダダ当然になる >>43
庶民の生活レベルが維持できればそれでいいんじゃないの？ 働く、貯蓄する、余剰金で投資する
やれるなら全部やった方がリスク分散が捗る
それだけの事じゃない
投資＝株、FXって認識がそもそもの間違い >>37
貧富の差が広がるだけじゃね？
実際、コロナ長者は偏ってるし。 投資で儲かって老後は安泰という老人見た事あるか？
その真逆なら見た事あるが大抵は投資前とそこまで変わらないのがほとんど
貯まったのはストレスと自己満足だけ >>1
日本の若者が貧しくなり、家や車を買えなくなった理由はインフレしなくなったからだよな。
インフレは老人から若者へ金を分配する機能もあったはず。
昔なら、今ほど家のローンも苦しくなかった。インフレするしね。 1日で100万とか300万消えた…とかいう書き込みを見ると怖すぎて手が出せねえわ〜い >>43
給料は上がらず税金が上がる。給料なんて昭和の頃25歳で700万あったのが・・・ｗ インフレになっても日本株は上がらないから米国株一択w > 2020年 貯蓄ゼロ世帯
>
> 二人以上世帯／単身世帯
> 40歳代 18.7% 40.5%
氷河期世代凄まじいな >>34
インフレしてから投資始めたときに投資資金どっから捻出するのって話になる
インフレしてる最中は現金全ツッパできんのやで >>53
流石に行きすぎた格差にはならない方向に動くって思ってる。 イデコに積み立てニーサ、ふるさと納税での節約をやってるが老後の不安は尽きないね >>46
貧乏人に株やらせたいなら一度民主政権に戻すなりして相場の調整しないと
バブル崩壊を経験してる日本人は高値掴みを警戒するんだから >>56
現実的には不況の大きな波の中にあるから、
早く船に乗らないと、この先生きのこれないのでないの？ と言ってるウチに、
株価がドンドン上がってる
あと5,000円は日経は上がるなあ
そのあとは知らんけど >>66
1年前に大暴落して下がったとこやがな
あそこまで下がっても買わないやつは何をやっても買わんわ
安くなったらなったでまだ下がるって言って買わない そもそもコロナでアメリカが出してる死者よりも多い数が毎年減ってる日本に長期で投資する意味はない
アメリカのインデックスでもやってろ >>70
日銀が買い支えるから、インフレにハイパーが付くだけ >>20
例えば国民の5割は貧乏でアイスクリームは我慢してました
富豪が可哀想と思ってアイスクリーム代を10万円配りました
ただしネットで領収書を送る条件で、
違反したら裁判で訴えるという宣言文を
添えて
果たしてアイスクリームの価格はどのように変化するでしょうか？ 現金だけで持ってるやつってほんとアホだよな
損しないとかバカなこと言ってるんだからw
現金の価値なんか日々変動してるのに分かってないんだよね
現金で持ってること自体よりそれを理解すら出来てないことがヤバいw >>1
いよいよとなったら、最後の手段として生活保護があるよ。 投資だってリスクあるから100万円が半分にもなるやろ
何言ってるんだか
そりゃ資産運用会社の人は投資に誘うやろw >>74
荻原博子
「株なんかやめて、国債を買え！」
妖怪紫頭ババア
「アホノミクスで日経は7000円割れ！！！！！」 日銀詐欺と銀行とウシジマ君金融に賭場株屋に詐欺乗っ取りファンド
きゅらいで生える隙間がないので新世界で生えたびっとちょいん
そして財務省
一同が待ってるおまえの泡銭 >>81
いま全部あがったじゃん。
現実をみようよ。 こういうスレにちょいちょい出てくる専門用語
それすらわからねえ俺みたいな奴も居る
そんな知恵の無い奴が投資？
寝言は寝てから言ってくれや 銀行のクソみたいな金利を見てみなよ
年利5%の投資をした方が遥かに良いし、複利効果でじっくりことこと資産を形成できる
月2万でも20年積み上げて寝かせれば馬鹿にならないんだからさ、今からでも始めろよって話 あの手この手で博打に参入させて大損こかせるのに罪悪感とか無いの？ 老後に備えて投資するならまず心身の健康や安全に投資しとけ
ベッドに寝たきりになった痴呆老人をケアする為の投資なら別だが >>85
まあお前は積立ニーサもせずに一生終えるといいよ
お前には不要なモノだから >>74
コロナはあまりに見通し立たなさすぎて初心者には買いづらかったよ
給付金バラマキバブルになるとか想像できないし >>87
証券会社は、客にクビ釣らせて、初めて一人前
マジな鉄則 老人は円高デフレの大不況を望んてる
立憲を支持するわけだよ 現金突っ込む奴がいなくなって困ってるんだろ
市場が養分を求めている
投資するにしても今ではないな 老人が貯めた金を株に突っ込ませるのか。
本当に鬼やな。 庶民に買え買え言ってきだしたな
日銀の買い支えが怪しくなってきたのか？ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
