世界で金利上昇 日銀の緩和修正、引き締めの広がり意識(日経) [蚤の市★]
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【ロンドン=大西康平、ニューヨーク=斉藤雄太】世界の債券市場で20日、金利上昇の波が広がった。米国やドイツ、英国の国債利回りが軒並み上昇（価格は下落）し、欧州の金利は約1カ月半ぶり高水準をつけた。主要な中央銀行で唯一金融緩和を続けていた日銀が事実上の緩和縮小を決めたことで、世界的な金融引き締めの広がりが意識されている。
20日の米債券市場では長期金利の指標になる10年物国債利回りが一時、3.7%台と前日から0.1%超上昇した。11月末以来3週間ぶりの高水準を記録した。欧州市場でもドイツの長期金利が一時約2.31%、英国は3.66%、スペインは約3.41%になり、それぞれ0.1%以上高くなった。いずれも11月上旬以来の高水準だ。
米運用会社ナベリアの最高投資責任者（CIO）、ルイス・ナベリア氏は「日本が本当のサプライズをもたらし、世界中で長期金利が上昇した」と指摘する。
日銀は20日の金融政策決定会合で長期金利の誘導目標を修正し、変動を認める上限を0.25%から0.5%に引き上げた。これまで日銀は大規模緩和を堅持する姿勢を強調し、米ゴールドマン・サックスや英バークレイズなど欧米の主要金融機関もそろって緩和維持の予想を示していただけに、多くの投資家は虚を突かれた格好となった。
先週は米連邦準備理事会（FRB）が利上げ幅を0.5%とこれまでより縮める一方、最終的な政策金利の到達点は市場想定より高くする見通しを示した。欧州中央銀行（ECB）も大幅利上げを続ける姿勢をみせた。
日本は低金利で資金を調達できる数少ない国とみられていたが、日銀による長期金利の上昇容認で「世界の債券市場のアンカー（金利を低くとどめるいかり）が解除された」（ドイツ銀行）との受け止めが広がった。世界的な金利一段高への懸念から、国債を手放す動きが相次いだ。
日本の投資家は低金利の続いた国内ではなく、海外の金融資産に資金を振り向ける動きを長年続けてきた。日銀の政策修正で国債利回りが上がり、投資先としての魅力が増せば「日本勢は外国債券の売却と日本への資金還流を進める可能性がある」（三菱UFJ銀行のデレク・ハルペニー氏）との見方も浮かぶ。
一方、米債券運用大手PGIMフィクスト・インカムのチーフ投資ストラテジスト、ロバート・ティップ氏は「中銀の政策変更には金利の大幅な上昇がつきものだ」と話す。日銀が力ずくで低利に抑え込んできた日本の国債市場は「人々が思っているほど安全でない可能性があることが浮き彫りになった」と指摘し、日本勢の外債投資は続くとみる。
各国中銀の政策が大きく動くなか、世界の金利の変動率も高止まりが続きそうだ。
日本経済新聞 2022年12月21日 6:16 (2022年12月21日 6:18更新)
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGR20DQV0Q2A221C2000000/ ガチ経済詳しい人に聞きたい
中小サッシ製造工場に勤めてるんだけど円高で悪影響ある？
ちなみに円安は影響無し カス日銀が全球世間様に大迷惑をおかけして誠に申し訳ございません 【ｗ】パ「安倍の国葬取り消せ！」 地裁「だめ」「ムリ」「ないわ｣ 高裁「却下」「棄却｣ 最高裁きのう 「棄却決定｣
なお棄却されたからニュースにならない模様 日銀の緩和修整が正しいと本気で思ってる馬鹿はあとで大変なことになってもダンマリなんだろうな 岸田ってスタートアップ支援とかで新規上場してね！って言ってたよな？
利上げされたら財務体質の弱い新興企業なんか倒産しまくりだろ ・ω・ 世界の金融引き締めからの再緩和に備える我
我が国の金融政策として正しい行為であります。頑張れ。 >>8
金利上げるなら消費税廃止して景気上向いてからしないと大変なことになるぞ。 ステファン・チェケッティ
まず、日銀は他の中銀とは異なり、イールドカーブ・コントロール（長短金利操作、YCC）という極めて異例の政策を採用していることを忘れてはならない。
この異例の政策を停止するには、政策決定の前日までは何もほのめかすことなく、ある朝突然、停止を宣言するしかないだろう。
例えば、1週間後の政策決定会合でYCCを停止しそうだという期待が生じれば、市場は一斉に国債を売り浴びせ、日銀がすべて購入せざるをえない状況に追い込まれるだろう。
徐々に修正しようとしても、政策スタンスを変えたと市場の期待が変わったとたんに皆が1秒でも早く売ろうとするから、同じことが起きるだろう。
現在の日銀が置かれた状況は2015年当時のスイス中銀を想起させる。
スイス中銀は11年以降、為替市場への無制限介入によってスイス・フランの対ユーロ為替レートを固定していたが、15年1月15日にこれを突然撤廃し、スイス・フランは暴騰した。
この時、スイス中銀総裁は政策決定前日のインタビューでも固定レートの堅持を強調していた。
私は、黒田東彦総裁がいま金融緩和を継続すべきと強調しているのは本音だと思っているが、かといって、中銀総裁の言葉を常に額面通りに受け取るわけではない。
（エコノミスト 2022年10月11日号）より >>5
・ω・ 来年にも始まる世界の金融政策の引き締めから緩和への逆ぶりに
ぎりぎりのタイミングで間に合った。非常に良いタイミングだったと言える。 １０００万定期に入れて２００円のゴミ利息
２倍になってもたったの４００円 1日7円動くとか、仮想通貨感覚で投資してる連中多すぎ問題
富裕層のおもちゃやな
貿易でメシ食ってる身にはたまらんわ 緩和はまだ続けるけどその度合いを少し弱めるんだろう
あとは日銀が買った国債をずっと保有してくれれば政府の借金は半分なくなったのと同じ >>10
(T_T) デフレの日本では消費税０％にするべきなんだが
それは、日本銀行ではなく財務省のお仕事かと。
財源がどうしてもほしいなら、金融資産税とかあるのに
あいつらは分かっていないからな・・・ >>18
黒田も消費税増税に賛成してたんだから何故そのとき反対しなかったんだよ、無関係じゃないぞ。 結局金融緩和は
富裕層へのバラマキ
政治家とお友達へのバラマキ中抜きキックバック
海外へのバラマキ
物価上昇はコロナと露ウ戦争によるコストの高騰
ただ格差が広がっただけだな
大企業公務員議員以外の多くの庶民は
増税と物価上昇で苦しむだけというひどい有様 >>22
金利が１%上がったら企業の金利負担は５兆円増えると言われてるからな。 安倍が生きてたら忖度して異次元緩和続けてただろ
山上はすげーな >>26
財政ファイナンスしてるからすぐには暴落しない
遠い未来は分からんけど 金利が少し上がって、岸田の一言が株価下がって迷惑だ。
安倍以降、株価維持だけ。 黒田は来年春に任期終了
後は知らぬ存ぜぬの逃げ切り爺い >>12
いや、底辺が喜んでるだけ
震災や戦争でグレートリセット望む層が喜んでる 日本の金融政策の転換で影響あるそうだ
社債とか債券の利回りが上昇するらしいけどまだ資産が戻るから円高に振れるだろうね >>2
企業の資金調達ｺｽﾄが上がるから設備投資とか新規事業への投資が減ったりして売上が伸び悩むようになる
でも毎年のように売上や利益を増やせって株主から圧力がかかってるから、仕方なくｺｽﾄが上がった分人件費を抑えて利益を残そうとする
だから国の全体で見ると給料の合計金額は下がるし、投資家も利益が出しにくくなる
しかも住宅ローンの金利も高くなるなら家建てる人は減りそう たぶんメディアの影響だと思うけど金融緩和に否定的な人けっこういるね
借りる側にとって金利は低いほうが助かるに決まってるでしょう
そこそこ金もってる側は損するけど 日銀のよりタカ派的なスタンスに適応するのに伴い、円は１月に１ドル＝125円に急伸する可能性があるとの見方を示した
各国も株から債券を購入するらしいから持ち回りするとあまり上がらないんじゃないかな
利回り上昇して買ったら儲かるんだろうね >>35
そんな必要はないよ、景気良くなったら上げれば良いだけ、本当は消費税上げたときに消費税じゃなく金利を上げるべきだったんだよ、アベノミクスの化けの皮。 >>35
散々言われてるけど金利上げる必要全くない下手したら日本だけ勝ち組になれる可能性すらあった
今回上げたのもアメリカ様からの圧力とも言われている 米国と途上国が総じて上がっている
米国は基軸だからどうでも良いけど途上国がガーナに続き脱落しそうだね >>34
よくわかんないけど具体的にどのような影響あるの？
>>38
じゃあなんでこんなに騒がれてるの？ >>45
あんたの会社には影響なくてもそうじゃない会社や個人もたくさんいるのw >>37
少子化改善
円安続くとグエンさん達が逃げ出しちゃう
あとは言わなくてもわかるな？！ エジプトは途上国じゃないけどフィリピンやパキスタン
ケニアとか資源がないとヤバそうだよね >>43
せやな。同意だわ。
日本企業が軒並み過去最高益を叩き出し、
日本と違い第一所得収支が無い
韓国の虎の子の貿易収支が赤字に転落したことからも
いかに円安が国内を潤し
近隣窮乏化政策として成功してたかがわかる。
そもそも給料上げるにも企業が儲かっていなければ上げようがないわけで。 どこの国も金利上げたくないけど、通貨防衛のためにあげてる
結局米国が悪い
米国の金利下がれば、またゼロ金利に戻るだろ うちの会社は給料上がりませんとか言われるけど
能力と賃金が見合って無いなら転職しろよとしか。 地方公務員の製造業労働者は為替の影響受けないってことよな？ これって超長期国債の指値買いオペは無理しないってことなんかな
やろうと思えばできるわけだろ？
まあ将来の利子を奪うようなもんだけど 世の中には未だに財政政策と金融政策の違いにすら気づいてないヤツがたくさんいる。
てか、ほとんどだな。
震災やコロナで目眩ましになっているとはいえ、日本の財政政策は基本緊縮で来ている。
その証拠に安倍政権ですら二度の大増税をしている。
パラノイアなのよパラノイア 国債の金利上がるよね
国債持ってる金持ちの勝ちじゃん NISAの拡大して株を買わせようとしておきながら利上げも同時にするとは思わんかった 【悲報】日本の金利、とうとう2年債利回りまで上がり始める。2015年以来初めてゼロを上回る [811796219] インフレ制御に失敗したアメリカはマジで悪い
イエレンとパウエルには土下座してもらわないと 毎日新聞は「政策修正によるインフレ抑制を優先する必要があると判断したとみられる」と、思い込みを書いていますが、実は日銀は同時に国債買い入れ額を大幅に増額することも決めています。インフレ抑制を優先するならば、国債買い入れ額は減らすんじゃね？ 今回のを直接的に緩和の終わりと捉えるのは間違いだろ
国債を買うのは継続するし
政府はさっさと仕事しろ リフレ派はスタグフレーション起こした罪人として処刑すべきじゃね？ >>61
アメリカは悪くないけど好景気の行きすぎてそれ押さえなゃならんからな、彼奴らクレカの分割で爆買いするからな、コロナで自制してた反動で余計にだし。 勝手に上がらないと信じ込んで思い込んで変動で借りて顔面蒼白になってるやつは単なる知恵遅れ
リスクが嫌なら固定でかりる。当たり前の事 日銀もよく見定めてるな。
うまく行けばデフレから脱却できるかもしれん。
このまま130円前後で安定し、緩やかに5年ぐらいかけて120円前後になるようにコントロールできれば、企業はかなり儲かるだろうな。
一斉値上げにより、とりあえず軽いインフレへの狼煙は上がった。
これが消えちゃうか山火事になるかは日銀と政治家にかかっている。
あとは、それがちゃんと社員に分配されればいいだけ。
しっかり頼むぜ。日銀と政治家と役人の皆さん。 >>78
日銀はまともで優秀だろう
終わってるのは緊縮脳の財務省とそこの御用聞き政治家ども /＼＿＿_／＼
／ ⌒ ⌒ ::: ＼
l （●）, 、（●）、 l ／￣￣￣￣￣
l ,,ノ(、_, )ヽ、,, l ＜ パヨク、黒田にごめんなさいは？
l ト‐＝‐ｧ' .::::l ＼＿＿＿＿＿
＼ ｀ニニ´ .:::／
／｀ー‐--‐‐―´´＼ ここから賃上げに繋がれば日本はまともになるんだが今の政治家や経営者達がそれするとは思えないんだよね >>82
ボーナス増えても年収180万だと嘘だっ！って泣き喚くしかないしな それより、昨日の日銀政策変更により、長期金利が0.479%に上昇しているんだが？
端的に言うと、日銀保有の国債の評価損が5兆円を超えると債務超過になると言われている。その分水嶺となる水準が0.425%。
そして長期金利が今まさにその水準に達してるということだ。 >>86
どうでもいい事を問題視するのはおかしいね
日銀は小泉政権時にも評価損だか債務超過になってるし、ついこの間豪中央銀行が債務超過になったが何も起きてないし こうした債務超過状態を放置すれば、中央銀行はやがて信認を失い、高インフレを招くだけ。
日銀には信認があるから、一時的な債務超過は問題でないとする考えは、安易すぎる。 よく通貨の信認、市場の信認とか頻りに「信認・信用」を使うバカがいるけど、抽象的過ぎて意味不明
財務省、その他の御用学者、財政破綻論者、緊縮脳がよく信認やら信用を用いるが、コイツらは「信認・信用」の正体をしっかり説明できないボンクラばかりだろう 国内銀行が保有している総額500兆円分の長期国債の含み損がヤバいだろうな。 >>91
どうでもいいし問題にもならない
日銀は非営利組織で儲けがどうとか関係ない >>80
財務省って再出と歳入のバランス取るところなんだけど。
それのどこが悪いんだ？
蛇口開けっ放しの管理のほうがよっぽど悪いわ。 >>95
悪いだろう？蛇口閉めっぱなしでさ
政治家・国民騙してまでやることかよバカが >>95
だいたい財政均衡主義なんて必要ないんだよ
そんな謝った考えが日本の経済停滞もたらしたんだ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
