【投信】日本で大人気の「毎月分配型投信」に金融庁がダメ出しで投信の販売が急減？ [無断転載禁止]©2ch.net
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このところ投資信託の販売が急激に落ち込んでいます。株価の上昇が一服していることが主な要因ですが、それだけが原因ではなさそうです。
背景には「顧客本位」を強く打ち出すようになった金融庁の強い姿勢があるといわれています。
2016年の投資信託の新規設定本数は595本と前年比で16％も減少しました。一方で償還される投資信託の数は378本とこちらは前年比で40％も増加しています。
新しく設定される投信の数が減り、償還される投信が増えているわけですから、市場は縮小傾向ということになります。
このところ株価の上値が重い状況が続いていましたし、2013年に新規設定された投信は890本に達していましたから、販売本数の低迷はその反動ともいえます。
しかしそれ以上に大きいのが金融庁の姿勢の変化といわれています。現在、金融庁の長官を務める森信親氏は異色の官僚といわれており、
長官に就任すると、いきなり「顧客本位」の金融行政を打ち出し、顧客のためにならない商品を提供する金融機関に対して厳しい姿勢で臨むようになりました。
このため金融機関がいくつかの商品の積極的な販売を自粛しているともいわれています。
森氏は直接、言及してはいませんが、ターゲットになっているのは毎月分配型の投資信託といわれています。
毎月分配型の投資信託は、収益の一部を毎月分配するタイプの投資信託で、少しずつでも毎月お金が振り込まれるという「安心感」がウケて、大ヒット商品となっていました。
しかし、運用先から得られる本当の収益は、最低でも四半期に一度、長いものでは1年に一度の頻度しかありません。
つまり利益を分配しているように見えて、実は自分が振り込んだお金がただ返ってきているだけの状態に近いものでした。
しかも分配してしまった資金は再投資できませんから、一般論として毎月分配型の商品は投資家にとって不利な商品ということになります。
このようなタイプの商品が大ヒットしているのは日本だけであり、極めて特殊な環境といえます。
ただ、今回の金融庁の対応により、これらの投信の解約が相次ぐようなことがあれば、値下がりするリスクもあるかもしれません。
森氏の主張は100％正しく、毎月分配型の商品は投資家のためになっていません。
しかし、日本では毎月分配型の商品に対する絶大な支持があり、毎月分配型でなければ買わないという投資家も大勢います。
損だと頭では分かっていても「安心」を重視したいという顧客に対して、どのような商品を提供するのが正しい姿なのか、難しい問題といってよいでしょう。
配信 2017.05.10 08:50
THE PAGE
https://thepage.jp/detail/20170509-00000009-wordleaf
関連ニュース（毎日 2017年5月10日）
金融庁長官 金融機関の投信販売批判「顧客不在の経営に」
https://mainichi.jp/articles/20170511/k00/00m/020/057000c (´・ω・｀)投資信託買うような素人さんにオマンマ食べさせてもらってますがなw賢くなったらあきませんwww 10年前からタコ足と馬鹿にされてたじゃん。やっとかよ。 まあ自分の金を他人に丸投げして稼いでもらおうなんて
脳障害が起こってるとしか思えんｗｗｗ そりゃそうよ、身を削って分配金とか、破綻前提じゃん 底辺個人投資家の俺でもこれが詐欺商品だと分かってたのに
俺よりレベルの低い連中ばっかってことかよ つまりは信託報酬その他、証券会社に入ってくる手数料が減っちゃった。 毎月分配型って投資しながら取り崩すためのものだと思ってたけど
日本で人気なのは高齢者が多いからでは？ またバカが騒いでンのか
バブル弾けさせた罪を償ってもいないのに 破綻のリスクは後世にツケ
そうやっていいとこ取りしてきた団塊以上の世代だから
俺も100万円の投資で、毎月13,000円もらえることやってるよ 短期で損切りするバカには向かないってだけだろ
長期目線で年金感覚に運用してる人にとっては迷惑な話だ うちの親も銀行員の営業に引っかかって、退職金でタコ足ファンド買ってたな >>17 それ償還時の金額は？
それら合計すると、１００万円より減るんじゃないの。 ＞分配してしまった資金は再投資できませんから
再投資するのは普通に可能、出来ないとかデタラメ。
金融商品に関する記事にはデタラメ多い。 法に触れないネズミ講みたいなものw
元金返してるだけw.. グローバルヘルスケア・バイオとか、典型的な詐偽投信だしね >>20
US−REIT オープンというアメリカの不動産投資
基準価額が少し下がってるから今少しマイナスらしいけど、上がると元金以上がもらえるらしい
http://www.shinkotoushin.co.jp/fund/summary/118224/ 投信より保険をどうにかしろよw
投信がかわいく見えるレベルのボッタクリだろ 投資とか縁がないからわからんが、年金気分で分配型？を選んでるんじゃないの？ >>26 手数料分も引いて？
１００万円 → １０１万円 になりました。
償還手数料３万円になりますから
９８万円 お返ししますね。
良かったですね。お金が増えて。
こういう例多いぞ。 （信託報酬のできるだけ安い）ノーロードのインデックスファンド以外は買う価値なし 利益確定前に利益の配分を行うのは悪い事では無いけどな
国がやってる年金の方が余程詐欺だわ。年金が詐欺じゃ無いなら構わないだろう 再投資しない毎月支払い型だと月給あるいは月払い年金のようでありがたい
感覚があり、どうしてもそこに付け込まれるんだろうなあ。 買う時期もあるぞ
俺は１０年以上前に中国と国内のファンド買ったけど、２年前の２万乗った時に売った
中国は約2.7倍、日本のは約1.4倍になった
まあ中国のやつは配当が年２回だったし、配当がない期間のほうが長かったわ いっぽう総務省は携帯電話を値上げする詐欺行為をおこなった 超低金利で金利がつかないのに
分配金出して
元本がどんどん減っていく投信ｗｗｗ 今まで証券会社が顧客をだましてたから毎月分配型が売れてたんだよ。
トータルのリターンを真面目に説明すれば
よほどのバカでもない限り毎月分配型なんて選ばないだろ。
一時的に金が必要なら適宜売却できるんだからよ。 世界情勢で何かマイナスな要因があると、光の速さで基準価格がズドンと下がる
逆にプラスの要因があっても、基準価格はそんなに上がらないし、一度落ちたら前の水準には戻らない。
結局、個別の銘柄を買い合わせた方が効率良い事に気がつき始める >>29
投信で解約手数料が３%もかかる分けないだろ
購入時手数料なら３%ぐらいかかるかもしれんが
元販売員だが、下がったら損切りを恐れて動かせない可能性が高い株より毎月少しでも入ってくる投信のが素人にはいいよ
投信は銀行員とか證券マンが何も言わない限り寝かせてる人がほとんど 母ちゃんがやってて、止めされる手続きに勧めた銀行員来てもらったわ
「特別分配金と言ってこれには税金がかからない分配金が出るお得な商品」て言いやがったわ
銀行員ェ・・・ >>42 ＞投信で解約手数料が３%もかかる分けないだろ
＞購入時手数料なら３%ぐらいかかるかもしれんが
自分で言ってること分かってる？
>>1
これだけはいえる、基本国が口を出す内容ってのは国の信用は全くできない証拠 不都合な真実のさらに不都合な真実を言わせてもらえれば結局「タイミング」
自分の初金融商品は某ブログでも取り上げられた毎月分配の投資信託だったけど
たまたまリーマンショック後の底値で入れたのよ、でインカムは勿論キャピタルも頂いて
１７００万投資で１年で税引き後４００万だから年率３０％以上
毎月給料と別に３０万入って来てたからね...この世の春でした
直近もアメリカ大統領選の前に買ってインカム+キャピタルゲット
ただイベントに絡まないかリーマンショック後のように
世界経済が誰が見ても回復基調の時以外は基本手を出しちゃダメだよ
普通にしてると信託報酬とタコ足分配で減価していくのが当たり前だからね そもそも投資信託って忙しくって株価の変動を追えないとか
現役ビジネスマンみたいなのがやるんじゃないのか
老人は時間があるんだから自分で考えてやるべきだろ >>52
同意ですが、年寄りに残された時間は少ないよ。 分配金を再投資してれば分配なしでキャピタルゲインを狙うタイプとそんなに違わないはずだが
多少不利になるけどね キャピタル追求するのと使いわければいい訳で
てか、分配型投信買う金でETF買ったほうがよっぽど良くない？ 金融商品はまだまだ発展できるよ
今でも難しすぎるもの 俺も投資信託の毎月分配大好きでいっぱい持ってるけど、ほとんど再投資だよ
グロソブと新生のエマージングカレンシーは見誤ったわ
手数料に食われて全然利益出ないよ >>47
解約手数料と購入手数料は全くの別物だぞ？
投信は購入時に購入手数料が差し引かれるからマイナスからのスタート
売却するときに100万が101万になってればあとは信託財産留保額もしくは解約手数料と税金がかかるけど解約手数料はほとんど０
たまに信託財産留保額かかるけど まあ不利ではあるけど、詐欺とまでは言えないな
株の投信で毎月分配はおかしいとは思うけど
海外の債権ならそんなに悪くはないと思う
年寄りが10年先20年先の資産増やしても生きてるかどうか分からんし >>60
言ってる意味がわからないんだけど
なんで株だとおかしくて
海外の債券だと分配型は悪くないことになるわけ てか、タコ足配当って法的に問題はないの？
ネズミ講と一緒で流入が止まった途端に破綻するのが自明で
詐欺的だと思うんだけど・・・・・・ >>63
株のリスクが高くて、債券のリスクが低いって言いたいなら
むしろ株を毎月分配型にした方がいいでしょ 配当なしの投信でも盆栽名人みたいにファンドの戦略が破たんして
投入資金が紙屑になる場合もある
ETFも俺には仕組みがよくわからんが２倍、３倍のレバレッジ掛けてるタイプがあるから
こういうのはリーマンみたいな大変動が来たら破たんしちゃうよ タコ足投信な
自分の金を配当と勘違いしてるアホ客で成り立ってる
あとノックイン債もとんでも詐欺だからな
オプションのプレミアムを利息と言い張ってる ６〜７年も経てば分配金で元が取れてしまうから十分儲かってるのだが
ニーサなら税金も取られないし
今後はどうなるかわからんけど 金融資産に占める投資信託の割合が
アメリカ11％、欧州9％、日本5％って日経に書いてあったけど本当なのかな >>70
分配金で元が取れるってどの投信か教えて
数年後は減配になるんじゃないかな 2010年頃は2000本程度だった投資信託が
今現在は6000本近い
投資信託の購入者の5割が70歳以上の老人
いかに証券が老人を騙してひたすら手数料稼ぎに走ってきたかだね >>71
アメリカはもっと多いんじゃないか？
アメリカ並みに株式市場を活性化させたいなら年金制度をやめるしかないね。 これだけゼロ金利が長いのに銀行に預金しとく人の方がバカだと思うけどなあ タコ足投信とは・・・
投信を１０００万買って毎月２万入るとして
実は１０００万から戻ってきてると気付かず喜ぶ
情弱おじいちゃん向けの商品であーる >>75
もっと多いと思うなら具体的に数字でどうぞ >>71
アメリカは年に一度の決算型の投資信託が多いのかなと思った。 そりゃ毎月分配型なんて特異な商品が出回ってるのは日本だけだからね 信託報酬0.5パーセント未満。ノーロードの毎月分配型の
ファンドの販売をすべての金融機関に義務付けろ やっぱり2chって貧乏人のネトウヨばかりだから
こういうスレは全然伸びないね そもそも投信で財産が国民的に増えると考えるのがおかしい。
一部の取引されている有価証券で評価額が変動しているだけで、
全員がその価格で換価できるわけではない。
そこが現金と違うところ。
有価証券の価値の根拠をクーポンに求めても、
その価値は結局信用創造による貨幣流通量の増加による。 その貨幣流通量が増加しつつあるのが現在なんだから
金融庁としては分配型以外の投信なりを買って長期保有複利投資欲しいんでしょ 営業員がお客さんの利益考えて
別のよさげな商品提案して乗り換えたら
会社の上層部から直接怒られたりすることもあったんだろうね？ 金融庁の対応により、値下がりするリスクもあるかもしれません。
むしろ希少価値で値上がりするだろう。 毎月分配型なんて唯の詐欺
証券会社は詐欺師の集まり 日本人てほんとノータリンなのかなって思うことままあるなｗ バカに大人気なんだよなこれ
なんのメリットがあんのかさっぱり理解できない タコ配当の方を規制しろよ
毎月分配型はタコ配当が多いだろうけど >>21
記事にデタラメが多いのは文理問わずで、ある意味定数みたいなもんなんだが
ネットによる突っ込みが入らないのが文系記事の特長
高等物理はさも当然の如く突っ込むのに、中学公民レベルの経済学が分かってないヤツがネットには多すぎる うちの親も銀行に騙されて500万以上入れてるわ
元本割れしてる 持ち掛ける話がどんな感じなのか･･･
蛸足から先の分配額と
変化を含むリスク説明があるのかな
ちょうど朝、会社の事務員から聞いた話だと思う >>1
俺のアホな同僚が一生懸命になっている商品やなww
儲かっているらしいがなww >>28
オレはそんな感じ。
どうせ年金なんてスズメの涙ほどしか出ないだろうから、引退までに月10万は入るまで積み立てたい。 >>97
そもそも証券なんか
自民が買ったら売る
自民以外が勝ったら買う
これでアホでも儲かる
ここ二十年もそれで良い ざっくり解説読んで来たが運用元本を
減らす可能性が高い運用の解釈でいいのか？
なんでやろうとするんだ？
リスク説明するよな？
しないでイイコトばっかは
無いよな?多分 >>42
＞毎月少しでも入ってくる投信のが素人にはいいよ
まさに詐欺師だな
後ろ指刺されながら生きろ
手数料とっておいて、手数料がかかった金を運用でなく払い戻す行為を勧めて
詐欺でなくて何なのか 顧客がどんなに損をしても
手数料と信託報酬で確実に儲かる美味しい商売 少しでも投信残高を維持させたくて、やめさせようとしてるだけだろ
肝心の市場は日銀の買い支えで成り立ってるから、出口のタイミングで厳しくなることが予想される
その時、分配型で少しでも引き出してた人は、全く情報もないまま引き出せなかった人より、ましな結果になる
典型的な役人による嵌め込みだよ この記事だと分配金は必ず損するみたいな書き方だけど、そうじゃないだろ。結局売り時を顧客側が決めないから、損してるだけ。若い人は大体積立型を選んでるし勉強もしてる。対して高齢者は勉強もしないから売り時も全部金融機関に委ねる場合が多い。
日本の高齢者は投資知識が限りなくない人が多い。
なのに国は貯蓄から投資へシフトしたい。金持ってるのは高齢者。
順番がメチャクチャだから悪いだけ。 タコ足でも分配金出すと課税されるから嫌。
利益が出ないときは分配金出さなきゃいいのに。 特別分配のときは課税されないよ
普通分配は課税されるけど
その分だけ毎月分配は若干不利になるけど
実は年1回分配の投信なんかと比べて大して違いはないんだよね かつてのサラ金のグレーゾーンといい、業者の鼻薬が効きすぎて放置プレイになる体質 顧客本位にしたら販売量減るってどんなだよ
株屋は全部潰せ >>1
これが、20年間年間40万円非課税の
積立ＮＩＳＡのこと？？？ 30代中心に若年層のNISA利用率は以前より高くなってるみたいだね >>112
かつての世界最大２兆円ファンドも今や６０００億程度まで縮小してるが
まだまだ巨大ファンドだよ 分配型は証券会社のニーズに合わせて作ったものだからね
実際2010年〜2015年くらいまでは野村から4％の投信ばかりすすめられたし
アベノミクスのあの地合いで個別株なんて全くすすめられなかった どんなクソ株でも価格が上下すれば儲けることはできる、これも同じ
NISAの手慰みとしてオレも買ってみたが、30万で開始、基準価額が下がるごとに
買い増して最終的に100万を入れ、売却時は80万だった、分配金の合計は23万くらい
だったので1年半で3万ほどのプラス。オレのは為替ヘッジなしの海外REITだったので
結局、為替差益を食っただけの感じ。まぁ、積極的にやるモンじゃないのは確か。
ちなみになんで売却したかというと詐欺にビビったわけではなく、戦争が怖かったから
持株全部一旦売却したため、韓国大統領選が無事終了したので、現在、買い戻し中
このREITは買い戻す予定はないけどね >>118 投信系は「調整」されるんだよ。
相場の肥やし。 >>108
ちゃんと証券会社の報告書読め
基準額を下回ってまで行われた配当には課税（源泉徴収）されてない よくわからんまま全財産2050年ターゲットの投信に放り込んでるんだけどまずいん? >>122
いろいろ分散しといたほうがいいと思うぞ
今２０種以上外国債券中心に投資中だわ
少なくとも運営会社と投資対象は分散するべき ＞森信親氏は異色の官僚といわれており、
良識ある人が異色扱いされる状況って・・・。 >>17
投信は基本的に分配が少なければ少ないほどいいんやで
分配した瞬間に税金分引かれるけど
収益を再投資に回す分には非課税だからな >>122
儲かる確信を持てずに人に聞いちゃうポジショニングは不味い。
確信が無いなら分散すべき。 評価だだ下がりだけど
トータルでプラスの俺は希なのか？ >>125
再投資にしてれば口数が増えて分配金も増えて再投資口数が増えて
の繰り返しなんだよね。
俺はそれでだいぶ余裕出てる 毎月年金入れてるのと同じだろうが、年金は無問題かよ >>122
全財産はまずいと思うがそういうファンドは
だいたい資産分散で投資しているから、
2050年まで生きていけるならまあ損はしない >>130
金融庁「顧客のためになる商品のみを売りなさい」
金融機関「顧客のためになる商品はほとんどないな・・・（激減）」 余剰資金が少ない素人は手を出したらダメだよ
どうしてもなら優良商品を一年以内の短期で利益確定するべき
欲かいて長期保有は危険
毎月配当でもリターン率が良い普通配当なら問題ないし短期で利益を確定するなら寧ろこっちがいい
低リスク低リターンは絶対にダメ >>3
>>4
あまり規制官庁が首突っ込みすぎるのもどうかと思うが・・・・
これは仕方ないレベルにあるな でもインチキ投信が多かったのは事実だもんなぁ
手数料と、解約までの期間考えたら、この投信は顧客が不利な無意味な商品つーのは
ままあるある、結局大口にだけしか意味の無い商品なのかインチキなのかビミョーな投信
しかも中身が屑の詰め合わせだとしても微妙にわかりにくい >>62
毎月分配型は債券の方が設計しやすくて、株だけで毎月分配型って作りにくい。
分配金ってキャピタルゲインとインカムゲインが原資なんだけど、キャピタルゲインって
読めないのよ、ロスになることも多いし。一方、インカムゲインは債券のクーポンはほぼ
もらえるから分配原資として見込みやすい。で、株のインカムゲインである配当って
いきなり0円になったりすることも珍しくないから、安定的な分配原資ではないのよ。
なので、毎月分配型は債券に対して投資する場合が多いのよ。 つーかこの世界的な低成長時代になって投信とか屁みたいな存在
大抵>>>118みたいな感じになるよ
中国がバブルだった頃とかに金鉱株関連のを触った時とか
アベノミクス前に買ったREITとかインデックスは儲かったけど
世界的に低成長時代になって投信を買うとかヘッジの意味しか無いじゃん
その頃でもトリプルブルとかベアとかの賭博投信が多かったけどさー
何と無く素人の投信の選び方って利率と手数料だけで中身を見てないのか？と思う話をよく聞いたなぁ
世界的に低成長＝ファンドが社員を減らす←これで投信勧を買うとか環境的には無意味だもん 投信に１８００万くらい突っ込んで
今 １３５０万位なんだけど
もう辞めた方が良い？
後 ３年持って多淫だけど 何を買ったかによるし、為替ヘッジの有無によるが
この低成長のニューノーマルの更に下の成長の時代に債券投資するとか如何なん？と思うなぁ
買う時に何にどれぐらいの割合で投資されているか商材を調べたのか？ >>142
アベノミクス前の好調だったREITって中国で不動産バブルがあった頃だっけ？ アベノミクスの大型緩和でREITがアゲアゲの俊速が有った
あの頃はテーマ株がアゲアゲだったからなー
何しろ株価8000円、円が80円ウロウロの時代だったから
テーマでアゲアゲ、わっしょいわっしょいで
円安になるからヘッジどころかイケイケドンドンしてた
安倍政権が始まった12月に入院してたかーちゃんの枕元で、かーちゃん始まったぜ。。と
夜に呟いたのをハッキリ覚えてる
そういう時に手っ取り早く1年ぐらいインデックス投資するのには便利だったな
野田豚が三者会談でごねてた時から物色してた記憶がある
アベノミクス前から真剣にネタ仕込んでたって意味な
儲けが出たのはアベノミクスつーこと、だから今から買う意味は無いつーてるの >>144
円安になると元本多くなる奴
１２０円の時はもう少し残高多かった。
因みに分配金は500万調度くらい受け取ってる。 外貨投資のスワップ金利は毎日発生してるから、毎月の分配は可能だよな。
100万円分買って月に2000円とかになるけど。 日経１８５００の時点で投信（日本国内株）かいました
↓
１６０００まで下がりました
↓
１９５００円超えました
でも取引値は最初の値段より安い どゆこと？ アメリカのさらなる利上げには、当分期待は出来ないと思うね
だってトランプの政策には高金利は矛盾があるからな
但し、日本の経済への不信があるなら持ったままでもあり得る
まあ、そう言っても買ったのが何への投資債券かが一番問題だけどね 金利が下がってるのに何故債券投資するのかが一番問題だろw
為替も債券もクーポンも金利の低下に振り回される
その上に信託手数料だからなー
今ならヘッジ付き軍需株か砂糖の現物でも買う方がマシだなww
結局は何を買うかだけではなく、いつ買うのかが大問題だ >>150
その間に分配金の支払があれば運用しくじってなくてもその分は安くなってるはず
それ以上に安くなってたら単純に負けてる
有価証券報告書読めばだいたいのことは分かるだろう 投信買う人の心理調査やったら
平均で８％以上の利益を、税抜き後で、期待してるんだって。
種々あるが、５％利益出せれば、運用者としてのファンドマネジャーとしては
かなり優秀な部類であって、そんな奴はなかなか居ないんだから、
最初から無理なんだってさ。 長期保有なら投資信託も悪くないんじゃね？
短期じゃ手数料分損するだけだけど。 信託報酬に見合う収益を上げる投資信託って日本では皆無じゃない？
インデックスに普通に負けて信託報酬だけは一人前に取るかんじ
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