【アメリカ】ファンドのアルケゴス破綻 200億ドルがわずか数日で溶ける [Toy Soldiers★]
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タイガー・マネジメントの元トレーダー、ビル・フアン氏の資産を管理・運用するファミリーオフィスは、複数のグローバルバンクからのレバレッジ（借り入れ）を活用し、巨大な「クジラ」に姿を変えた。ポジションは一時500億ドル（約５兆5000億円）を上回った可能性がある。
しかし、同氏のアルケゴス・キャピタル・マネジメントに関係する200億ドル余りのポジションはわずか数日で解消され、破綻が訪れた。
野村ホールディングスとクレディ・スイス・グループを含む金融機関が関連損失発生の可能性を警告し、レバレッジ比率の高い他の投資家がさらに市場の混乱を招くのではないかと臆測も呼んだ。
富裕層の顧客向け融資で金融機関が痛手を被るケースが、最近なかったわけではない。昨年は中国の瑞幸咖啡（ラッキンコーヒー）の共同創業者で、会長を務めていた陸正耀氏がマージンローン（証券担保融資）５億1800万ドルの債務を履行できなくなった。
新型コロナウイルスのパンデミック（世界的大流行）発生で相場が急落した場面では、一部ブローカーが顧客に追加の担保の差し入れを迫った。
最新の情報開示に基づくブルームバーグ・ビリオネア指数の分析によれば、世界の資産家上位500人の10％余りが合計1630億ドルの担保に株式を充てており、これは４年前の約380億ドルを大きく上回る。
超富裕層の投資家にとって、株を担保にする慣行は一般的だ。数千万ドル単位の手数料が絡む場合、多くの安全装置を通常備え、担保に供された株式の価値のごく一部にすぎない取引を金融機関が拒むのは難しい。
米電気自動車（ＥＶ）メーカー、テスラのイーロン・マスク最高経営責任者（ＣＥＯ）やオラクルのラリー・エリソン会長、ソフトバンクグループの孫正義会長兼社長もこの手段を活用している。
株価が上昇し、ローンファシリティーの価値を担保価値が上回り続けることが確実な強気相場なら、株式を担保として差し入れても比較的安全だ。
しかし、株価が下落に転じれば、借り手はマージンコール（追い証の請求）に直面し、デフォルト（債務不履行）回避のために資金を準備するか、投げ売り価格で資産の処分を迫られかねない。
フアン氏を今回襲ったのは、まさにそうした事態だ。大量の株式取得のために同氏は実態の分かりにくいデリバティブ（金融派生商品）を利用していた。グレート・ヒル・キャピタルのトーマス・ヘイズ会長は「アルケゴスが運用するポジションは大きく借り入れに依存し、集中度が高い」と指摘した。
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2021-03-31/QQSW5MDWRGG001
アルケゴス代表、ビル・フアン氏
https://assets.bwbx.io/images/users/iqjWHBFdfxIU/iTUmdy.RsrDI/v0/1000x-1.jpg >>694
違うよ10万担保に50万借りたら20万溶けちゃった
手数料も払えません！やで 米株インデックス投信やたら煽っているから大丈V
しばらくはバブルでも支えてくれるさ そもそも根本から怪しい人だったしな
インサイダー取引で捕まってるし、とにかく金の増えるペースが異常
信用取引は破産できないというがこの人は結局、無一文になって
今後も返済しないといけないのか？
正統的にやっていたらこんな失敗はしなかっただろうし
そもそもこんな異様な成功もしなかっただろう
変な事をやっていた人の末路なのではないかとしか・・・・ >>1
>ビル・フアン
いや、ファン・ソングクだろ。
本名を隠して朝鮮人バレを防ごうとするなよ。 CFDという首吊り証券で遊んでいたら、当の熊が首を吊る羽目になったという笑える話 ここで仕手戦の空売り仕掛けたのは誰なの？溶けた２兆はどこへ？ >>707
評価以上に株価が上がってたから普通に売りもあったところに何も知らないバイアコムが新株発行を発表したからじゃないか >>708
へー、ありがとう
先に逃げたモルガンやゴールドマンは爆下げ見越して、同時に空売りチャンスフラグ立ったんですね
えぐいですね ビル・フアン = ファン・ソングク 黄聖国 もしくは 黄星国
キラキラネーム罪で終身刑にしちまえ こんなもんすべてが仕込みよ
勝った側、負けた側見りゃ一発でわかる
ファンなんて前科持ちはただのピエロ レバかけ過ぎた自信過剰で無能な朝鮮人があぼーんした
それだけの話だよね GAFAの未来だなｗ
1年後に同じことになるよ？
ｂｙ リーマンブラザーズ しかも二階建てだからなあ
２割くらい落ちるだけで債務超過だろう
２０％なんてボラティリティ的に普通だろう
何がしたかったのかようわからんな goodluck the other siden American shock and the end 一度やらかして追放された朝鮮人と組むとかアホだよな
金に色は無い
儲かれば何でもいいのが金融界だが あんま話題にならなかったが
数年前ニューヨーク証券取引所の会長が
肩書き使って個人で１００億ドル集める詐欺やってたというｗ
上から下まで全員詐欺師のわけわからん世界だからな
金は魔物だよ 株を担保にしてたのでキャッシュがなくて強制ポジ解消させられたのですね
しかし、レバがでかすぎて追証が払いきれない
差し入れた株の評価が高すぎたのかのかもしれませんね
価値の消失、バブル崩壊ですｗｗｗｗｗ やっぱ日系が逃げ遅れてんだよなあ
判断が遅い
上司に相談
ほうれんそう
バカだねえ はっきり言って金融とかやってる連中の
モラルと思考回路は竹中平蔵だからな
判ってて組むならいいけど
まず相手してはいけない >>726
違う
株は時価評価だからね
たとえ高過ぎて買い手がおらず
１株しかできなかった最高値だとしても
全株がその値段で評価され全員が儲かってると解釈されるし
それだけの担保価値があるとされて
金を貸してくれる場合がある
信用創造とバブルですね
だからその逆になると全員損をする事にもなる
株で儲けたとかいくら資産があるとか豪語する奴も
今の値段で売れると勘違いしてる訳だから注意が必要だ 端的に言うとだ
１００保有してるとして
株価が１万円と１００万円
前者は貧乏だし後者は金持ちだ
それで普段の金の使い方や行動も違ってくるはずだ
しかし株価なんてものは
欲望と気まぐれで決まったりするようなものなのだ
マスゴミも支配株主相手に時価総額とか言うが
全くバカである
市場で換金したら半値だ
欲ボケバカの割合は絶対に変わらない以上は
とりあえず資本主義的統治には
資産バブルを起こす事が早道だと言う事だ
全員が満足する頭の悪い状況を作り出せばよい とんでもないポジションで持ってて
精神おかしくしないなら凄いよ
まあ俺は無理です フアンって人は億万長者から乞食に転落か
その生活に耐えられるのだろうか >>715
自分の持ってる資産を安全に運用していくことが金持ちの
資産運用なんだろう？
株式も分散させて銘柄を持つよね。
レバレッジを効かせてという先物をやるみたいなことは普通しないだろ。
リスクと収益はトレードオフの関係にあるわけで >>733
失敗した時用にある程度の資産は
どっかに隠してんじゃねーの？ 先進国の中央銀行が市場に直接介入した時点で市場原理を破壊している。長期金利は必ず上がる。リーマンショックなどかすり傷のようなもの。ワールドクラス級ショックが起こる。世界の中央銀行は自ら劇薬を処方した。 アメリカでも通り名使ってるのか
チョンコはどこでも通り名か リーマンショックから学ばずにまた行け行けドンドンで突っ込んだのか
アホやのう
こういう個人資産を運用してる投資会社は他にもいっぱいあるから
第二、第三のアルケゴスが出てくるかもよ リーマンを教訓に緩和術を駆使してるんだから次のショックはまた別なかたちだろうね
いつ何がきっかけになるかは誰にもわからない これでまたまたまた見ないふりをするとますます中国を膨張させてしまう事になるからさすがに今手を打っとかないと未来は暗い 何年か前にもロンドンのクジラとか言われてたファンドのトレーダーがハイレバで死んだよな
あっちはユーロ売りで死んだみたいだが >>740
うわー野村の飛ばしみたいなもん？アメリカで好き放題。まるで、コロナで
保健や公衆衛生を削減したせいで
日本で感染拡大やワクチンが出遅れた経緯とそっくり！
"同社が2019年に米国で
リスク管理と法令順守の専門家たちの雇用を削減していたことにある。
ある関係者は、その人員削減と、アルケゴス取引で野村が取ったリスクには関連があると指摘する。
「恐らくリスク管理できると思ったのだろうが、それが間違いだった」" >>740
これを読む限り、担保の基準を特別に下げてあげて
野村その他は、1番の上客であるアルケゴスのために追証しなかった
そんな風に読めたんだけど。どんだけ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
