米スターウッド、ファンド資金繰り難 不動産市況悪化で [蚤の市★]
■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
【ニューヨーク=竹内弘文】米大手不動産ファンドスターウッド・キャピタル・グループが運営する私募の不動産投資信託（REIT）の資金繰り難が表面化してきた。2024年1〜3月期まで6四半期連続で資金流出超となった。米住宅市場の軟調を懸念した投資家の資金引き揚げが続く。資金捻出のため物件の投げ売りが出れば市場をさらに冷やしかねない。
資金逼迫が明らかになったのは「SREIT」と呼ばれる富裕層向けファンド。18年に設定し、足元の純資産総額は約99億ドル（約1兆5500億円）。投資対象のほとんどは米国の不動産で、約半分を集合住宅で運用している。投資先はフロリダ州やテキサス州など米南部に集中する。
同ファンドが前週発表した報告書によると、現預金や流動有価証券の保有額に未使用の融資枠を合算した手元流動性は4月末時点で約7億5200万ドルとなり、2023年末時点の約11億ドルから急速に減少した。
純資産総額対比の比率では8%となり、同比率はコロナ禍の21年末（4%）以来の低水準となった。投資家の解約請求が資金減少に拍車をかけている。ファンドの資金流出入を四半期ごとにみると、22年7〜9月期までは流入超だったのが22年10〜12月期以降は流出超が定着した。
急激な資金流出を防ぐため、SREITは月次の解約額を純資産総額の2%までとするなど一定の制限を設けている。上限を超える解約請求が続いているため、4月は請求額の約4割しか解約に応じていない。現状のペースが続けば新たな資金調達をしない限り数カ月後に資金が払底する。
米南部ではコロナ禍の人口流入により一時的に賃貸需要が急増したが、足元では収まってきた。主要都市の賃料は減少に転じ、SREITの月次運用成績は22年秋からマイナスに転落する月が目立つ。
物件価格が下落する地域も出てきた。米シンクタンク、アメリカン・エンタープライズ研究所の集計では、テキサス州オースティンの住宅価格は4月に前年同月比3.5%下落となった。担保価値の下落に金利水準の上昇も加わり、ファンドが調達していた不動産ローンの借り換えハードルは高まっている。
住宅売買マッチングを手掛ける米不動産フィンテック、ルービックの共同創業者トマソ・モンタグニ氏は、資金繰りに窮したファンドは「保有する住宅の一部を売却するプレッシャーにさらされている」と話す。まとまった物件の売却が出ると需給の緩みにつながり、さらに担保価値を下落させるという悪循環に陥りかねない。
SREITと同様の仕組みを持つファンドも資金流出の圧力が継続している。米大手投資ファンド、ブラックストーンが運用し590億ドルの純資産総額を持つBREITも24年1〜3月期に約24億ドルの資金流出超となった。解約請求は2〜3月にいったん落ち着きをみせたが、4月に再び上限を上回りBREITは資金返還に制限をかけた。
日本経済新聞 2024年5月21日 6:12 (2024年5月21日 8:01更新)
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGN210370R20C24A5000000/ ファンドが潰れるくらいどうってことないやろ
連鎖しまくってもリーマンクラスなんかもう来ないやろし 中国もアメリカもバブルが弾けてるのか
日本ヤバいじゃん 後にリーマンショック２と呼ばれるのである。
なんちゃってｗ 良いこと考えた！(・∀・)
金融緩和と不動産規制緩和を同時にやれば爆上げだ！(・∀・) 買い物も無店舗が主流になってきてるからね
もうご立派なビルとかいらんのでは 高金利でアメリカの不動産焦げ付き出した
リーマン来るぞ >>19
日本もバブルが弾ける前はそんな感じだった フラグ立ったな。
マネーゲームに踊る資本主義は何度同じ過ちを繰り返すのやら。
もはや大衆は次は許さないだろうな。
資本主義の終わりは近い。
収奪者が収奪される。 >>9
マジで洒落にならん事言うな
リーマンほど金額が多くなくても連鎖で規模が拡大たらどうする？ アメリカ不動産一本足打法で株価大暴落してる日本の某銀行は大丈夫なんか？ >>6
人工地震が停止に近いから、うそで金融破壊してる
イギリス王室工作員からだろ >>16
巨大ビル自体が要らなくなったのだよ
それくらい便利になってる 都内や近郊のワンルームや極小3階建見てると崩壊近い気がするな >>36
東京はたいして始まってもいないからなぁ
億ションもまだまだ売れてるし >>6
低所得層がローン返せなくなってるて先週ニュースになっとった FRBが利下げしないとローン破綻が続出すると言う
日本のバブル潰しと構図は同じ。 外食チェーン レッドロブスター破産
インフレの実害が隠せなくなってきたなｗ >>1
マスコミはアホで自分たちの主張を伝えたいだけで事実を歪曲して報道するからみんな知らないけど、
いま経済危機直前なのは、日本じゃなくてアメリカだよ。
コロナ経済対策をやり過ぎて異常なインフレになっていて、それを鎮めるために異常な高金利にしている。
金利が高く期間が長いほどアメリカの景気は突然死する可能性が高くなり、
この高金利でインフレが鎮まらなければハイパーインフレ化する。
アメリカ国債やアメリカ株に投資をするのはほどほどにした方がいいよ。 金も株も暗号資産もなんでも上がってるのに不動産だけは下がってるとか不動産が相当にヤバいんだか、それとも不動産の買い時なのか。 >>44
ローン金利が高すぎて資金調達ができないし新規物件が全く売れない
固定金利主義のアメリカだから耐えてるけど、日本みたいに変動金利主義の国民性なら国家破綻してる 中国の不動産があんなってアメリカのインフレは異常事態だし
一気に崩壊してドル円が70円台になるんでしょうな・・
上がり続けるのは金のみ >>46
支那の不動産？
建ってもいないマンションを１年前に買えば半額とかやり過ぎて人口の何倍もの戸数を作ってしまい自転車操業が回らなくなったのに国が「約束通り建てろ」と命令してオカラ工事続出でとても人が住める建物ではない状態になっただけ
すべて自業自得 激流ドル崩れは作為的円高に振れるから逆ざや低金利日本もきなくさくなるぜ これよりプライベートクレジット(笑)の方がやばくなると思う ドル崩壊でケインズが提唱した国際通貨バンコール爆誕。 >>53
多通貨体制に移行するだけ
強いて言えば金本位制への回帰 >>54
金の総量から見ても今の世界経済の裏付けには足りないよ。
だから金銀本位制なんて案も出たが、結局は足りない。 >>55
現代は石油本位制やね
米ドルで石油が買えるからドルが価値を持つ >>53
ドルは基軸通貨…不動の基軸点だから基軸通貨からは下りない
しかしドルが乱高下すると円やユーロの国際決済通貨での取引が増えるだけだよ
そうなると、ドルでの取引が減って更に乱高下か酷くなる 起死回生の一手
焦げ付いたREITを全て証券化してしまう
当然、ジャンク債扱いになるので売れるはずもないが
そこで細分化→優良債券(BBB以上)にコッソリ組み込んで販売しよう >>59
何という天才的な詐欺商法かｗ
しかし人間は何度でも騙される 日銀が国債買わなくなってきて
金利が上昇してるから
いずれ日本のREITも破綻するところが出てくる 一兆数千億円とは大したことないな
アメリカにしたら零細ファンドじゃないの
全米の不動産評価損がどれくらいになってるのかが知りたい >>64
人間に欲がある限り
信用と価格は膨張して破裂してを繰り返す
そしてババを誰かに押し付けるのも金融業の世界
もうしょうがないね。 大半はろくに勉強してないのだからこういう危機でふるい落とされて一文無しになる アメリカのバブル学習
いかほどのものか見せてもらおう
日本は戦争なんか起こせなかったから対策無理だった そりゃあ、あれだけ金利があがってインフレになったら
不動産なんて商売にならんだろ まともな人口が増えるならバブル破裂も傷が浅いが
今の不法移民に余った家を安く買わせてもダメだろうねｗ
スラム一直線だ S&P500ダブルスタンダードってのに投資すればいいんだよね？ >>71
Ｓ＆Ｐとは、スタンダードアンドプアーズの略だぞ
君はプアーズだなｗ S&Pとは？
S&P Global Ratings (格付け機関)の略称
スタンダード統計会社とプアーズ出版が合併して設立されま
旧社名はStandard & Poor's ＞10万円までの窃盗を重罪としないカリフォルニア
欧米は普通に生活している人が少なくなっている
完全にインフレ対応出来ていないという事
大麻まで吸って１０万まで窃盗ありが普通な訳が無い プアーズ出版てw
弱小出版みたいな過激な謙遜社名w >>42
雇用状況も良くないってデータが先日出てたよな
円安の終わりも案外早かったな アメリカの不動産は不動産バブルのクラッシュ寸前で当時のクリントン政権が公的に支えて以来、民主党・共和党の壁を越えて歴代政権が人工的に値を維持してきた。
もちろん、どの政権もゆっくりと少しずつ値を下げることを忘れなかった。
それがここへ来ていよいよ実体経済に悪影響を与える水準にまで下がってきたか。 住宅関連 指標
5/22 住宅ローン申請件数(前週比)
5/22 中古住宅販売件数
5/23 新築住宅販売件数
5/28 住宅価格指数(前期比) >>1
>SREITは月次の解約額を純資産総額の2%までとするなど一定の制限を設けている
わらた
こんなこと許されるのかよｗ まだ早い
大統領選挙後にまとめて破綻するから、新NISAは暴落する アメリカの長短金利の逆転、逆イールドカーブが
歴代3位の長期間になってるそうで、本来なら
リセッション入りしてるはずなのに
雇用状況が好調で、高インフレ下の好景気に見えるが
それはアメリカの産業構造が変化して製造業が減り
サービス業の比率が増加したから。
高い金利で資金調達する必要がないサービス業は
不法移民を雇う事で低賃金と雇用不足を補い
一見アメリカを好景気に見せているだけ。
しかし、その雇用が限界に来た。
求人が減り失業率が増える兆しがハッキリしてきた。
インフレでサービス業の顧客が減り破綻し始めた。
ここでFRBが利上げしたらスタグフレーション、利下げしたら高インフレになる。 アメリカの不動産投資に貸しこんでるのって、日本の銀行なんだろ？
第二次リーマンショックのほうが、日本の影響でかそうやね >>86
スタグフレーションはすでに起きてるんじゃないかっていう意見もスレ内にあったね
しっかし人少ねえスレだなw
結構な大ニュースのはずなのに >>83
こんなん解約できんかったら投資してる連中死ぬしかないじゃんw >>89
分散投資出来ない奴は、死んでも仕方なし
殆どは、一部損こいちゃったｗ こんなでしょ
俺も解約できない投信もってるし >>88
国内景気、なんなら、ただ国内批判したいだけのバカが多いからだろ
大抵は数年前までモリカケがどうの騒いでたニワカ
そんなやつに逆イールドがどうの不動産モーゲージがどうのなんて興味ないのは当然w 富裕層向けのファンドだから
日本でいえば青山や渋谷のマンションビルyなんかを扱ってるようなところだろ
一番需要が多いところが一年で３・５％下落してんだから
普通のところは１０％とか下がっていてもおかしくない
もう結果は見えている 米国の若者、3分の1が「ホームレスになるかも」と危惧
https://news.yahoo.co.jp/articles/719dd97b817711366ca9784a091557f02f1059f0
こうした不安を引き起こしている主な要因は何だろうか
それは、生活費、インフレ、借金だ。
万が一の備えがまったくないと回答した。 >>94
アメリカ人の大半の貯蓄額が5000ドル未満。
んで、最近貯蓄率も貯蓄額も減少してると報道。
これで消費過熱とインフレが収まるだろうって記事が出たが
それ半端ない不景気になるって事で、失業率が高くなると
アメリカは100%株価が下落してる。
大体下落幅は25〜60%。
その後は今までは利下げなどて回復させていたが、コロナでバイデンが
史上最大のバラマキやったから利下げするとインフレをコントロール出来なくなる。 >>95
はっきり失業率が上昇し始めてからでないと
金利を引き下げる勇気は当局にはないだろうね アメリカは危ないな
短期の方が長期より金利が高くなってるし自転車操業って事だろ 中国はバブル崩壊
アメリカも怪しい
そりゃみんな金買うわなｗ >>97
同時に長期貸付はかなり高い金利でなきゃ銀行は貸せなくなってるので
融資案件は激減してるだろう
貸してもらえない業者がたくさん出ているはず
とうぜん資金繰り不能で倒産がこれから激増すると思われる
失業率が増えて、FRBが金利引き下げを検討し始めるのはその段階
景気の芽をつぶしてしまうのではないか >>94
いいな
美人白人ホームレスなら俺が半年養うわ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
