【アメリカ】ファンドのアルケゴス破綻 200億ドルがわずか数日で溶ける [Toy Soldiers★]
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タイガー・マネジメントの元トレーダー、ビル・フアン氏の資産を管理・運用するファミリーオフィスは、複数のグローバルバンクからのレバレッジ（借り入れ）を活用し、巨大な「クジラ」に姿を変えた。ポジションは一時500億ドル（約５兆5000億円）を上回った可能性がある。
しかし、同氏のアルケゴス・キャピタル・マネジメントに関係する200億ドル余りのポジションはわずか数日で解消され、破綻が訪れた。
野村ホールディングスとクレディ・スイス・グループを含む金融機関が関連損失発生の可能性を警告し、レバレッジ比率の高い他の投資家がさらに市場の混乱を招くのではないかと臆測も呼んだ。
富裕層の顧客向け融資で金融機関が痛手を被るケースが、最近なかったわけではない。昨年は中国の瑞幸咖啡（ラッキンコーヒー）の共同創業者で、会長を務めていた陸正耀氏がマージンローン（証券担保融資）５億1800万ドルの債務を履行できなくなった。
新型コロナウイルスのパンデミック（世界的大流行）発生で相場が急落した場面では、一部ブローカーが顧客に追加の担保の差し入れを迫った。
最新の情報開示に基づくブルームバーグ・ビリオネア指数の分析によれば、世界の資産家上位500人の10％余りが合計1630億ドルの担保に株式を充てており、これは４年前の約380億ドルを大きく上回る。
超富裕層の投資家にとって、株を担保にする慣行は一般的だ。数千万ドル単位の手数料が絡む場合、多くの安全装置を通常備え、担保に供された株式の価値のごく一部にすぎない取引を金融機関が拒むのは難しい。
米電気自動車（ＥＶ）メーカー、テスラのイーロン・マスク最高経営責任者（ＣＥＯ）やオラクルのラリー・エリソン会長、ソフトバンクグループの孫正義会長兼社長もこの手段を活用している。
株価が上昇し、ローンファシリティーの価値を担保価値が上回り続けることが確実な強気相場なら、株式を担保として差し入れても比較的安全だ。
しかし、株価が下落に転じれば、借り手はマージンコール（追い証の請求）に直面し、デフォルト（債務不履行）回避のために資金を準備するか、投げ売り価格で資産の処分を迫られかねない。
フアン氏を今回襲ったのは、まさにそうした事態だ。大量の株式取得のために同氏は実態の分かりにくいデリバティブ（金融派生商品）を利用していた。グレート・ヒル・キャピタルのトーマス・ヘイズ会長は「アルケゴスが運用するポジションは大きく借り入れに依存し、集中度が高い」と指摘した。
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2021-03-31/QQSW5MDWRGG001
アルケゴス代表、ビル・フアン氏
https://assets.bwbx.io/images/users/iqjWHBFdfxIU/iTUmdy.RsrDI/v0/1000x-1.jpg >>496
お前が勝手にそう思ってるだけだぞ
はよ病院いけ 世界中の時価総額の合計額が120兆ドルだろ。
200億ドルなんて微々たるもの。 >>1
有能そうに見える韓国人を蓋をあければ御覧の通りの無能。
有能面しているだけ被害を大きくする。 しかしウォール街の連中はいつになったら学ぶんだ？仲間のリーマンがチョンによって吹っ飛ばされたのにまだ懲りてねえのか。この記事もフアン氏とか東南アジアぽい表記してるが普通にファンだろ。 >>509
学んでるからGSとかはダメージなくて野村はかなりの痛手 ideco、 nisaがどういうルート辿ってるかが本当に気になる
多分外からはわかりづらくしてるに決まってるが
何も知らない一般国民がホイホイ渡してきた金を受け取った人がまともな投資するとは思えない
きっと人の金だからこんなめちゃくちゃな取引ができるんだろう >>501
その人ら資産が1000億越えたって話を聞かんね
額が大きくなるともう一気にデカくするのは無理なんかね >>512
idecoやnisaってファンドの名前じゃないぞw 俺の楽天株も1500円から1300円に20パーセントダウンw >>513
そこそこいい歳だし、何百億の時点でもうリスク取ってまで更に増やす気になれなくて隠居でしょｗ
むしろこの人みたいに1兆超えても破滅のリスクを取ってまで5兆10兆とか目指すのはどういう脳の構造してんだ？って思う >>493
ファンと言う投機家が、保有株を担保にして証券会社から金を借り、資金を何倍にもした上で株を購入。
下手くそだからか買った株が下落。追加担保を要求されたが、そんな金はなく破綻。一部の証券会社が
さっさと担保株売却に走る。他方お行儀よく(呑気と言うか)善後策を考えていた野村やクレディスイスは
カバーし切れずに損失発生。 >>22
何故か禿はしれっとしていて、ダメポ銀行がぶっ潰れる未来が待っていたりしてw 野村ばかり注目されるけど、このファンさんは立ち直れるのかね？ 低金利の中何とか利益出そうと訳の分からない物に手を出したメガバンがやられたのか
って言うか氷山の一角？ >>520
アルケゴスはこの人個人のファンドだしインサイダーの前科ありだし
もうさすがに無理でしょ
この時期にやらかしたってことで規制当局も動いてるし >>433
システム開発のPMもそれｗ
有期のプロジェクトのマネージャーなんてそんなもの
それが組織という無期のマネージャーをやると
とんでもないことになりやすい >>521
銀行本体ではなくグループ内の証券会社(みずほ証券や三菱モルスタ)だよ。証券会社はこの手の資金融通は元々やっている。
今回はよりによって前科者と取引したのが間違いの元だが、それでもファン氏が失敗しなければ金利や手数料収入を得られて
いた訳だ。 (´・ω・`)リーマンショックの時も土壇場でちゃぶ台返しするわ、今回は相場に冷し水ブっ掛けるはチョンは相場に要らんわ。 会社でも経理だけは韓国人には任せるなが鉄則なのになｗ 金に目がくらむと前科モンの詐欺師の顔も仏に見えてくるんだろうな 野村は何の神に賽銭を投げたのか
２，２００億円を便所紙に
こんなバカげたレバレッジは個別契約があるはずだが、
「こういう状況では野村が勝手に回収していい」ってなサーキットブレーカー条項もない
お花畑契約だったんじゃねーのかと ニダ系アメリカ人どこまで迷惑かけるんだ
ＧＳとか逃げた所は傷浅めだけど野村とスイスと三菱とかはまったんだろ >>529
韓国産業銀行のことか？あの程度の銀行に本当にリーマンを助けられる金を出す資金力が
有ったんだろうかね。三菱UFJはモルスタにあっさり90億ドル出して助けたが。 >>517
なるほど・・・
なんのための担保なのやらｗ >>534
そういう契約はあるけど各金融機関それぞれ結んでるから
最終的にその脱出競争に遅れたってことだろ >>534
日本人にはめっちゃ冷酷だけど、外国人にはアマアマでみずからイモ引くのが日本企業じゃないのかな 一度インサイダー取引で捕まった奴への融資なんて裏があるに決まっているだろ(´・ω・｀)
野村の中にいるクズを捕らえろよ >>1
月曜日CSで、マージンコール見たばっかりだわw >>541
相手が朝鮮人だからね
そりゃいくらでも金は貸すし、取りはぐれてもそれでいいんだよ
政府も財界も朝鮮人とはずぶずぶの関係だから
やつらがデフォルトしたときも、絶対返ってくるわけがないって分かってる金を日本人の税金から大量に貸し付けて、案の定全部そのままパクられてるけど、
それで日本人有権者も、自民党も、納得してるからいいんじゃないかな
納得してないのなら選挙で自民党は落選してるはずだけど、まったくそういう気配ない これってそもそもゴールドマンがいち早くに売らなければ何も起きなかったやつなんじゃないの？ >ビル・フアン氏
まーたチョンかよ。リーマンでしでかしたのもチョンだし、
マジでチョンは国際結婚とファンド設立は禁止したほうが良い。
民族全部禁治産者で良いだろ。 予知能力者などとおだてられて
レバかけて破綻
神の能力が与えられてたんじゃなくて
悪魔に騙されて陥れられただけだろ いいなー他人の金でやってみてーなー
楽しいだろうな 借金でネイキッドでコールオプション爆買いで複数階建てとか、
基地外もいいところだろ。この馬鹿にカネ貸す奴も大概じゃね？ いや、マージンコールっつってるからプット売りか。
益々開いた口がふさがらん。 GSやモルガンは散々利用
いの一番にポイ捨て
ハシゴ外された韓国人と
引き際を見誤ってババ抜き失敗の
日本ファンドが大損 >>544
各証券会社が協力して相場に影響与えない様にしようって話し合いしたのに
自分が損したくないからって勝手にうりやがったゴールドマンが今回の一番の戦犯だわな
アルケゴスはただ失敗しただけ
しかもフアンってインサイダーやったこと認めた経歴があるんだろ
そんな奴にレバレッジ許すとかどうかしとるわ >>517
なんか、空売りしてたアメリカのゲームストップ株というところを踏み上げられて焼かれたとかいううわさも バブルのピーク近辺では
粉飾決算や詐欺事件が多発する。
2008年のバーナード・マドフの
詐欺事件やエンロン・ワールドコム 事件などはその典型である。
米国ではサブプライムローンが
世界金融危機＝リーマンショック
を引き起こした。
しかしこのリーマンショックでは
多くの不正行為が明らかになったが
監獄に行った人間は一人もいない。
ウォール街はいつもやったもの勝ち
なのである。 >>495
げっ まねーしょーととおなじことしてんのあれ？ >>552
へぇ
でも、協力してたら更に酷いことになってるか隠す事態になるのが世の常だからな
しかし、超富裕層のためだけに金融市場はあるのかね 野村が約２０億ドル（約２２００億円）、
三菱ＵＦＪ証券が約２億７千万ドル（約３００億円）の損失計上の可能性
みずほフィナンシャルグループの米子会社も同様の取引で約１００億円の損害が発生する可能性
もうアホなんだから廃業しろよ >>552
罰則ないならハメられたんだよ「また日本人を」
どうせ敗因分析しないから今後もカモ 10年以上前のリーマンブラザース経営破綻を学習しない
アホの野村、UFJ、みずほｗｗｗ
チョンを見たら泥棒と思え！ こんな優しそうな老紳士が博打をやってるなんて世も末だな >>552
>しかもフアンってインサイダーやったこと認めた経歴があるんだろ
>そんな奴にレバレッジ許すとかどうかしとるわ
どうせGSが真っ先に許して、他社は「GSが許すなら」って許したんだろうなあ >>1
劣等不細工ｷﾑﾁがご迷惑をお掛けして、申し訳ございません。
無関係なのに、日頃嫌がらせを受けている大和民族が責任を持って成敗致します。 リーマンショックだって最初はあそこまで大ごとになるとは思われてなかったんやで
やばくなったリーマンを誰が支えるかってところで支えるって言ってたやつが
突然やーめたって梯子外した結果不意打ちの形でリーマンぶっ飛んで大ごとになった >>572
金曜クラブに入れてもらってないだけじゃねの こいつが何者でどうしてここまで借りられるのか分からんが
片っ端から証券会社に法人の信用口座を開設して信用全力二階建てで特定銘柄を買いまくって値段を釣り上げたってこと？
当然のごとく破綻したら返せませんよーって知らんぷりして結託してたどこかの金持ちが大金をせしめてる流れ？ GSと中共幹部が中国系企業のインサイダーでずっとぼろ儲けしてたんじゃないの。
そして同様の出し子係はきっといっぱいいるんだろうな。
例えばアリババ株で大儲けしてファンドやってるやつとか。 金玉男尺八は、敗戦処理を見事にこなした！！
一方、N村は… >>552
カモになすりつけるまで
皆で協力しようって談合してたのに
尺八はおまえらがカモになれってハメタンカ そんな小細工が通用しないぐらいバブルがとんでもないことになってるってことだろ
バフェット指数とか見てもアメリカ株はもう超絶バブルだから 韓国人なのに何でアメリカ人の出来損ないみたいな名前なの？ 数日で溶けるってのは分る。
ほんのちょっとの迷いや油断、願望で、動けなくなんねん。 素人以下のゴミに大金持たせるからこういう事態になる >>267
こういうレスが増えたよほんとに
そんなもん勝手にやることでわざわざ人に進めるもんでもないだろ ただ、こういう常軌を逸したバカがカモになってくれたおかげで
俺は去年から大分稼ぎました
ありがとう! >>582
中国株10倍ブルで全力買いしてたら2月からの急落で焼け死んだだけのお話。
そりゃあ信用買いで10兆円運用していた人がどこかの金融機関から追証食らったら、売り→値下がり→追証→売り……
の連鎖で会社吹っ飛ぶのは当たり前。 >>1
追証出来なくて逃げちゃったんだよね
罰せられないのこの人 ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
