全国地銀、債券や投資信託など含み損80％以上増 金利上昇で債券価格下落 [ばーど★]
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全国の地方銀行99行が抱える債券や投資信託などの含み損が、ことし9月末の時点で合わせて2兆9000億円余りと、3か月前より80％以上、増えたことがわかりました。金利の上昇によって債券の価格が下落したことが背景にあります。
これは資産運用の助言会社「日本資産運用基盤グループ」が、全国の地方銀行99行が公表した今年度の中間決算のデータをもとに集計したものです。
それによりますと、これらの地方銀行が抱える国内債券や外国債券、それに投資信託などの含み損が、ことし9月末時点で2兆9100億円余りとなり、3か月前より81％増えました。
このうち、国債など国内債券の含み損は1兆5100億円余りと、3か月前の2.6倍に拡大しました。
これは、日銀がことし7月に金融政策の運用を柔軟化して、長期金利の上限を引き上げたことをきっかけに債券市場で長期金利が上昇し、債券の価格が下落したためです。
また、外国の債券についても、金利の上昇が続く中で債券価格が値下がりしたことから、含み損が一段と膨らむ要因となっています。
一方、今回の中間決算では、取引先の経営悪化に備えて、引当金を積んだ地方銀行が相次いだことから、全体の57％にあたる57の銀行で、最終損益が減益となりました。
NHK 2023年11月27日 5時18分
https://www3.nhk.or.jp/news/html/20231127/k10014269721000.html 何を言ってるのかまったくわからない
こういうの理解できる人は成功者なのかな 俺の持っているハイイールド債のファンドは分配金も含めると相当儲かってるがｗｗ >>5
国内外の債券が暴落しているという話なわけだが でもYCC上限上げたとき都市銀行の株価は上がってたやん？ 客ではなく金融機関側の余資運用の話。株で穴埋めするから問題ない。 メガバンクは金利上昇で最高益なのに
この違いは何なの？
5大銀行、金利上昇追い風に最高益 4〜9月56%増
2023年11月14日
5大銀行グループの2023年4〜9月期決算が14日、出そろった。合計の連結純利益は前年同期比56%増の1兆9960億円と05年度に3メガバンク体制になってから最高となった。超低金利環境の修正で低迷していた貸出金利ざやが改善。膨大な資産を抱える邦銀に追い風となった。
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB10CXC0Q3A111C2000000/ 3兆なんて大したことないだろ
地銀なんて全部潰せ、Fランがコネで就職して高みの見物してきたんだからせいせいする 地銀統合でメガバンク化必要やね
銀行、信用金庫、中小金融まだまだ多すぎ >>2
100万円で1%と2%の債権があったら2%の方が儲かるから
1%の方は99万円とかにして2%の方と実質同じ利益にしないと売れなくなる
今は金利が上昇してるから過去の債権は低い利率で今の債権は高い利率になってて
過去の債権も売るために値段を下げてる 国債の金利がいずれにせよ上がるだろうからそこまで待ってたら勝ちじゃねぇの？
国債に頼って自力でなんかしたことないんだろうから無理だろうけど 前から言われていて、金融庁が色々動いていたのもこれ。 より金利の高いアメリカの債権にカネが流れ
日本からカネが逃げてる >>19
借り入れの金利が上がって貸し出し金利が固定だと
銀行はオシマイなんだが >>19
国債の値段下がったら地銀は即死、メガでも重症だよ。 満期保有だから全く問題ないな
原資の預金金利さえ上げなければキャッシュが回るからな >>11
含み損を抱えた債券ポートフォリオの債券は「満期保有」を前提に、
会計上、時価評価による損益のブレを反映しなくてもいいことになっている。 >>25
メガはそもそも債権運用のポートフォリオは3年程度と短い
国際基準行は金利リスクがストレートに自己資本に反映されるからリスクを負わない態勢なんだよ
満期保有なんてほとんど無いわ うちの地銀の担当者は、投信や保険を買って下さい、と五月蝿いので毎月積立のダウ・ジョーンズを買ったよ
一様プラスだけどね >>2
一年経ったら110万円貰える100万円で買える引換券を持ってる人がいた
最近同じ期間と価格なのに120万貰える引換券が売り出された
110万貰える予定の引換券を持ってるけど
一年後のことを考えたら120万円貰える引換券に変えるほうが得する
95万円でもいいから手持ちを現金化してオトクな引換券を買いたい
これが引換券(債権)下落の大まかな仕組み
そんなに難しいことはない したり顔で語っているのに債券と債権の区別ついてないやつなんなの？ 債券て上がるにしても限度があるからこういうのを大量に持つってのはどうあんだろうな 日本の金融業界が健全化して活性化してきた証拠だね。日本は豊かになってきている。 投資信託というやつは、株価ウルトラ上昇でも、リスクヘッジに空売りみたいなものが混ざってるのかな >>33
総GDPが変わらず
エンゲル係数が上がって何が豊かになってるの？
円の価値が毀損されてるだけだろ自民盗に アメリカで今年の春先に銀行が相次いで破綻したのはこれが原因
あっちはFRBによる金利の上昇幅と利上げの頻度がはるかに高かったから評価損も大きかった おいおい、俺は口を酸っぱくして警告したよな、
金利をこの状況で１％弱でも上げたらこうなるからちゃんとシミュレーションしろって。
植田という男も金融庁もちゃんとそれくらいしてるんだろうな？
失敗しました、ミスだったかもしれない、ごめんなさいで済ませるなら
富士通の知恵遅れの外患社員や小学生と何の変わりもないぞ。
何度も俺も言ったからな、冗談抜きで最悪今すぐ私がブレーンやるから
対処できないのなら俺にブレーンを回せってね。
とにかく俺も人生と名誉の回復だから、日本人なら協力の方宜しく頼みますよ、
中国朝鮮のスパイに乗っ取られた東大法学部や東大経済学部の関係者も。
宮台や成田とかいうなりすましのスパイと接点を持つ気はありませんので
それも理解いただきたいね、慶應義塾ともども。 ちゃんと読んでないけど勘定科目でいうと有価証券扱いの債券なのかな
満期保有だったら別に今の含み損とかどうでもいいよな
減損損失計上するほどでもないだろうし 金利上げればと債券は下がるシーソーか
こんなんで日本は利上げできんのかいな ま、ちゃんと対処できてるんでしょうからね。
そりゃあ、あれだけ格好つけてYMCだかYCC（笑）だか言ってたんだから、
当然この程度の事はちゃんとハンドルできる事だと思いますね。
嫌な予感しかしませんが、東大の関係者にもいい加減に誇りくらいあると
思いたいですね。私は後はご協力いただいて渡米ですのでね、冗談抜きで。 >>38
かといって金利を上げないと円安、インフレは止まらない
どっちに転んでも詰んでるんだよ 自分の金じゃないからって
好き勝手に下手糞運用しやがって 【人権侵犯】自民・杉田〈水脈〉氏、アイヌやゆ正当化「不正使用と言えば良かったのか」★3（2023.11.19
/newsplus/1700526190
[ >>1 ]
>ゲノム解析でアイヌが誰と混血をして文化がどこから流入したのかもわかってきました。
そのアイヌ悪党北東アジア渡来人説が、嘘吐き安倍スガ(小泉河野)萩生田高市杉田のスパイ反日外人類の言い分なんだな。
2000年頃からDNA解析で、沖縄もアイヌも本州も同系統の日本人（ヤヨイ人なる渡来朝鮮人はいない）とわかってきたから、
2012第2次アベ[二代目池田大作創価:親中親韓反防衛]維新あたりからアベ工作員類でそういう話に持って行ってるわけだ 地銀も統合進めてメガバンク化するしかない？
大手銀行は最高益、地銀の6割は減益 金利上昇で明暗
2023年11月18日
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB168BZ0W3A111C2000000/ >>14,30
せっかくええこと買いてんだから正しく「債券」と書こうぜ 売ったら含み損
満期までずっと持っててもカスみたいな金利 アメリカも金利上昇の副作用で住宅関係のローンなどで
少し市場が鈍化してるようですからね。そうなるんですよ、金利を上げると。
そして、金融投資で最も難しいのがモーゲージ債への投資だからね。
原始人のせいで俺もいろいろ忘れたけど、多分すぐに思い出すでしょう。
まあ、私はそっち系の事はやりたくない、モノツクリ、デススター作りの方を
冗談抜きでやりたいので別に思い出す必要もありませんがね。 やれ低金利だから利鞘がないとか
言っといて金利が上がれば
債券下落とか
どっちにしても利益圧迫しとるやん 地方経済も少子化や産業空洞化で、衰退一直線だしな
地銀はもう合併しないと生きていけないだろ 金利の無い世界にどっぷり浸かって麻痺していたのかもしれないが
それじゃ素人と変わらんな >>30
わしは100万円払って86万円もらえるカードローンがなかなか減らないもう10年ぐらい格闘している >>1
よくわからん
債権(国債)は額面価額より安い価格で購入して満期になると、額面価額が返ってくるんだろ
何故含み損になるんだ？
しかも利回りが数％あるし
債権と言いながらデリバティブを使った仕組み債とかか？ >これらの地方銀行が抱える国内債券や外国債券、それに投資信託などの含み損が
>ことし9月末時点で2兆9100億円余りとなり、3か月前より81％増えました。
頑張って投資すりゃ良いじゃん。
投資って儲かるんでしょ？？www 元々地銀は数いらないし、金融庁も統合進めていたからね。
SBIと仲良くしているのもそれ。
いらない地銀は整理段階に入ったかな。 金利が上がれば本業で儲けが出るから正常化の過程だと思う アメリカは出口で中央銀行が国債買ってくれなかったけど
日本ならまだ日銀が買ってくれるから含み損もないんじゃねえの >>30
期日になったら110万円入るんだろ
新しく購入するなら120万円の奴を買えばいいし、資金が豊富で継続して買っているなら満期を迎える債権もあるだろ
これを含み損と言っている意味がわからない これって含み益のある債券と含み損のある債券を合算してトータルで含み損が出てるって話？
それとも含み損が出てる債券だけの話でそこは引当金を積むって話？ 国内の債券より海外の債券じゃねえのこれ
80%っておかしくないか んー金融のプロでも損は生じるのね
でも貸出金利だってこれから上がるんでしょ？ 新NISAが始まっても国内の金融商品なんて買われることないからな
絶望的 >>62
購入価格下回る事ないはずやのに。何故損なんやろ。わからん。
借金して買ってるんやろか。 金利が上がると債券価格が下がるんだよ
逆の関係となる
ただし、満期まで売らなきゃ満額で帰ってくるから別にどーってことはない
大事のように感じる奴もいるだろうが関係ない 確か1%の金利で国債が売ってると0.1%で持ってる国債じゃ金利が低すぎて売れないから
値段下げて売るとかじゃないの
日本の場合は日銀が買うからいつでも売れるし取り付け騒ぎで預金の流出が起こっても
日銀が緩和の最中なら大丈夫でしょ 引き締め最中に預金流出起こると強制売却で困るだろうけど >>70
市場価格が購入金額より下回っているから含み損なんだろうな
期日に償還されることが確定しているなら売らなきゃ良い話なのに、これを含み損という奴は頭おかしい
そんな短期間に資金がショートするんか？ 今売ったら損で
償還の何十年か先まで持ってれば雀の涙
の金利がもらえるってことですか 価格が変動する債券ETFのことかと思ってたけど所謂生債券とどっちだろ また何か変なのがおかしなことを言ってますが、
これ、地方銀行の資金繰りに影響するからね。
保有資産自体は目減りする事になるから財務情報の健全性に問題が生じ始めるんだよ。
ttps://www.jetro.go.jp/biznews/2023/04/5c7a022f61376bc3.html
知恵遅れは格好つけて知ったかぶりするなよ、本当に何がYCC（笑）なのか、
この状況でコントロールできる訳ないだろう、ゼロに張り付けておくしかないのに。 >>75
生債券じゃないの
時価計算だからどのみち金利上がったら変動する 銀行にとって預金は借金
国債は資産
また政府が補正予算で国債発行して資産増やしてくれるでしょ
預金の負債も増えるだろうけど まあ、何でもいいですが、慶應義塾の関係者は冗談抜きで準備をお願いしますね。
それまで私の母の会社がおかしなことにならないようにも
協力をお願いしたいね、日本人なら。
冗談抜きで連中が圧力をかけている可能性がありますから。
ドイツイギリスの関係者も準備は出来ているでしょう、私は清算して渡米です。
アメリカの要人の皆さんやユダヤ社会の知性派の皆さんにも首を長くして
お待ちいただいてるでしょうし、
私もこんな生活耐える必要もないならもう耐えたくありませんので。 日銀が債務超過になると破綻するとか言うデマと同じ類の話だろ >>62
含み損は含み損
他の株や投資信託の含み損みたいやべーやべーと煽ってるこの記事はおかしいとは思う >>84
時価会計なんだからヤバいに決まってるだろ 円安でもマイナスになるのはなあ
国内の比重が高すぎるのでは >>66
今のオルカンとかsp500とか、株価の上昇というより円安の影響で値上がりしてると思うんだよね
来年以降、アメリカの利下げがあったりなんやかんやで1ドル110-120円くらいの適正価格に落ち着いくるとしたら
新NISA開始と同時に一括ドンでオルカンとか買うのは賢くないと思うわ
俺ならまとまった金はとりあえず国内債権や国内株に逃がしておいて、本命のオルカンやらの海外株はコツコツ積み立てて時間分散させる >>87
円高になるのになんで国内株に逃がすの？
あと新NISAはそもそも一括で全部は買えないでしょ 安全性が最も高いとか、TVで宣伝してた債券とかいう投資で赤字なのかい >>87
円安加速と国内株暴落で焼かれる姿しか想像できない >>14
なるほど、分かり易い解説ありがとう。
在庫投売りする損失ってわけね。 >>38
東大経済学部は今でもマルクス主義経済学者が力を持ってるからね。
世界ではマル経学者や関連論文はほとんど消滅したが、日本はまだマル経論文数が世界一。 >>90
安全性は高いよ
債券発行者が債務不履行にならない限り満期になれば額面は保証される
赤字なのは現時点で即手放すならってこと 融資を頑張ってないから金利なんか上がるんだろ
もっと融資しとけ >>13
そういうレベルじゃなくて
多分20年後にはメガバン内で統合がおきるとおもう
それの一端がアメリカの地銀破綻
リスクマネーを扱えない以上既存の金融機関が規模を維持できるわけがない 地銀に限らず銀行なんて買ってあとは償還待ってるだけだから
含み損とかマジ関係ないｗ
貯金できた金を国債買って国債金利から僅かばかりの金利を客に払って
差額を懐に入れる商売ｗ 日銀もとんでもない含み損抱えてるんだが
民間には時価会計求めて自分たちはなぜか簿外債務なんだよなｗ これじゃ政策金利を弄れないな。
ドル建て保険が目標金額になるまで待ってくれ。 やっぱりわからん
株の方は含み益なんじゃないのか
株を持ってない？ >>100
バーゼル規制があるから当然でしょ
何で民間と中央（官）銀行を一緒にして考えるわけ？
謎っていうか無知識すぎ 下手くそなんだから
素人みたいにオルカン持ってりゃいいのにな 投信はともかく、債券は償還まで持っとくしかなくないか？ では個人の場合、将来貰える利息と現在の価格考えて、今売ってしまうか満期まで持つか考えればいいのかな。 >>1
取り付け騒ぎが起きずに満期まで持ってられたら現在の含み損なんか全く気にしなくて良い 金融機関は米国債が安い間に買って持ち続ければ高い利息が得られ、
満期までの間にFRBが債券を買うようなイベントが発生すれば含み益でBSの見た目が良くなる。
もう一方で金融機関は日銀が国債を買って金利を低下させ続けても
資金需要が上がらずに国債で運用してきた。
だから日銀が国債を売るとなったら含み損でBSが悪化して規制に引っかかるところも出てくる。
10年前はあれだけ安くしたかった円を今では罰ゲームのように請け負わされている。
主権がないんだよ。 >>42
え？社会保障が崩壊してて先送りしてるから、止まらないインフレとスタグフレーションで資産課税までもう織り込んでるんだが？ >>109
jumpingキャッチはよっぽど運が良くない限り助からない
地に足つけとけばアジアの戦争で1回下がる 債券なんて株と違って元本保証されているんだから損切りしなければエエだけや
預金引き出しされても地銀の運用資金に流動性が確保されているなら問題なかろう >>116
その流動性確保のときに含み損債券が邪魔になる
含み損債券はほっとけばいいという間違ったことを言うひとが多いが、
それは流動性の問題を考慮に入れてないからだよ
ほっとくということは資金拘束するということなのだから >>110
米国債に投資するときは手持ちの日本円を米ドルに替えて投資してるわけじゃなく、米ドル建て債を発行して調達している。
そうしないと、為替の影響の直撃を喰らう。
「金利1%で2年間調達し、年3％の固定の10年米国債に投資して、差額が儲けになる」みたいなやり方だった。
短期金利がぐんぐん上がって4％、5％となったから、3％利回りの10年米国債をガチホするために借り換えるたびに逆ざやが拡大。
かといって、10年国債売ると含み損確定。 >>117
みんなもうリーマン・ショック以降の金融不況がなぜ起こったのか忘れちゃってるからな >>117
土地バブルが崩壊したときと似たようなことをすればよい。
バブル崩壊時は、金融機関が保有している値下がりした土地を簿価で傘下の土地管理会社に買わせ塩漬けにした。もちろん土地管理会社の資金は金融機関が提供。
今回は、傘下の債券管理会社に融資して、不良債権を押しつければ、きれいなバランスシートになる >>110
最初に満期保有目的で買ったかどうかで会計ルールが違う
満期保有目的で買ってない債券は四半期決算でちゃんと時価評価しないといけない ゆでがえるというか統廃合しないといずれやばい地銀もチラホラあるだろう >>122
要するにルールなんか適当に作って変えられるから何も問題は起きないんだよ 投資はセンス。その人の総合力で決まる
生まれつきの才能が必要だよ 債権はなあ
確かに元本保証だけど
あくまでもデフォルトしないことが前提だからな
デフォルトしなくても表面金利がインフレ率より高いことが重要だけどね >>124
ルールの話じゃなくて、債券を購入した目的の問題。
元々、満期保有するつもりもなく、資金繰りの観点で満期までの保有が難しいような場合は時価評価せざるを得ないでしょ。 >>127
は？投資に一番大事なのはより大きな資金だよ 【東京】マンション敷地内で女性(24)を殺害 中国籍の男(29)現行犯逮捕 世田谷（2023.11.29
/newsplus/1701211416
>>45 >>1
中国人大好き(日本人大嫌い)アベ[二代目池田大作スパイ朝鮮:反改憲反防衛親中派]スガ高市萩生田やアベトモ山口維新辻元玉木や隷倭レイプ犯（=創価朝鮮人）大阪アベトプロレス芸人反日の類が入れまくって来たからな 投信で、アカ出した
って、どうやったら
そうなるの？
日本国が積極的に勧めてるニーサなんて、
誰も買わなくなるのでは？ 債券満期まで所持できる余裕のない小規模の地銀はアメリカのように破綻するところが出るかもな
アメリカはネットで情報拡散して一気に取り付け騒ぎになったらしいが 金利上昇に備えて運用見直していかないと、とんでもないことになりそうだな日本の金融機関 新ＮＩＳＡで眠っていた貯金がどの位動きだすか？だよね。
長期債権を投売りしなきゃならん程の動きにはならないだろう。 銀行は貸し剝がしの原罪があるから
全部この世から消して銀行という概念を無くそう 弱者連合になるが合併するしかない
どっちみち駄目なら国が補填する。増税だ >>85
時価会計だからってそんなリアルタイムに評価替えするものなのか？
ましてや期限が来れば元金は戻ってくるものなのに >>144
上で何度も言われてるが、債券を満期まで持つと銀行が宣言して、その銀行がヤバいと思わないのか？ >>144
含み損が出て損切りした地銀も結構あるのが現状
そのくらい時価会計はシビア >>145
不良債権じゃない限り思わない
ただ、預金集めてもそれで債権しか買わねーなら銀行なんていらんやろ、とは思うが >>147
だったら投資家心理がわかってない
銀行が債券を塩漬けすると宣言するということは、
そこに資金ロックして儲かる分野に移さないという宣言になるから、
投資家のほうは資金を引き上げが起こるよ
その引き上げのときに資金が必要になるから、
そのうち債券も売らないといけなくなって満期まで持てない 買った時より基準価格が下がる投資信託はたくさんあったでしょ。 >>148
外債の損切り
金利が上がって含み損が増えていく段階でダメージが少ないうちは早めに損切りする
体力のある銀行は損切りできるからまだマシ
体力がないと体力を削られながら我慢するしかない >>149
それは投資会社のロジックやん
銀行がなんでそんなことしてんのよ >>152
なんか全然知識ないことない？
>>152の資金引き上げの主語を銀行と勘違いしてるでしょ？ そらまあ、異常な異次元緩和を10年もやっちゃっても効果なく、豚積になってたマネーは投機か、
さもなくば国債に流れるしかなくなる。それで、こんな感じで、時限爆弾のように破裂するという話も、
異次元緩和延長を決めた2014~2015あたりに言われてた話。まだまだ序の口もいいとこ。 だから毛唐が刷りまくってた時に統廃合しとけって言ってたのに・・
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