【ドイツ銀】償還可能な債券の返済見送りへ 市場の混乱が影響
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［ロンドン／フランクフルト １１日 ロイター］ - ドイツ銀行(DBKGn.DE)は１１日、来月末に償還可能になる債券の返済を見送る計画を明らかにした。新型コロナウイルス感染拡大を背景とする最近の市場の混乱を受けた決定で、他の銀行が追随する可能性がある。
ドイツ銀が返済を見送るのは総額１２億５０００万ドルのＡＴ１債（その他ティア１債）。ＡＴ１債は偶発転換社債（ＣｏＣｏ債）の一種で、銀行が発行する債券としては最もリスクが高い。償還期限がない永久債と同等に扱われるが、償還可能日を迎えれば返済できる。
ドイツ銀のＡＴ１債は４月３０日に償還可能日を迎える。
ＡＴ１債は、発行体の銀行の財務が悪化した場合、公的資金で救済するのではなく、債券の保有者が損失を被るよう設計されており、２００８年の金融危機後に出回るようになった。
ＡＴ１債を発行する銀行はこれまで、償還可能日を迎えてからすぐに返済するのが通例だった。ただ、例外的なケースもあり、スペインの銀行サンタンデール(SAN.MC)は昨年、返済を遅らせた。
欧州企業の社債販売を担当する銀行関係者は「市場の混乱でＡＴ１の発行体が償還を見送るとの見方が強まった」と指摘。償還を見送るほうが大幅にコストが低いと説明した。
最近発行された他のＣｏＣｏ債は、感染拡大が深刻なイタリアの銀行が発行したものを中心に、新型コロナ流行の打撃を受けている。
伊銀ＵＢＩバンカが１月に発行したＡＴ１債（発行額４億ユーロ）は９日に利回りが１７４ベーシスポイント（ｂｐ）急騰し、７．１７％となった。伊銀バンコＢＰＭのＣｏＣｏ債は利回りが９．６７％と、月初の６．６％から大幅に上昇している。IT210511032=, IT208996827=
＊写真を追加し再送します。
2020年3月12日 / 10:21
https://jp.reuters.com/article/deutsche-bank-bonds-idJPKBN20Z050 >>271
リボで16円しか元本減らない人みたいな状態だなそれ 小さい老舗が生き残って来たのは
大恐慌クラスの時に借金してなかったからかな？
規模の大きい拡大路線で借金多いところは… ドイツ銀行「コロナのせい」
日本政府「コロナのせい」 時間の問題だろ
アップアップの巨大銀行がパンデミックのリスクヘッジしてると思うか？
してるわけんーじゃん、とすれば、結果はあぼーんしかない ユーロSしたわ、ドル円はどうしよう・・・
東京でSか 経営継続断念はやっぱ週末の主要市場が閉じた後に発表？ >>1
これ、元々弾けるに決まってるヤバいって言われてたやつやん
新型コロナウイルスのせいに出来てドイツ銀行にんまりやろ 日本もアメリカもイギリスも
苦しくなってきたから
来月末のAT1で現金化しようと考えてたのに・・
現金が手に入らないから
（日本アメリカイギリス不渡りになる〜）これでわかる？ ATIの格付けはよどうするの
EU指導で日本アメリカに強制したバーゼルどうするんだよ リーマンショックも中国での反日暴動も予言した藤原直哉先生
今度はドイツ銀行も当てた
もうひとつ予言していたのは◯◯◯バンク
銀行じゃないやつ ドイツ銀行単体で抱える金融デリバデブだけでリーマンショックの98倍のショック来ると言われていたが
イタ公の銀行利回りも7％超えとか
アメリカもＣＬＯやべぇ水準だし
あっちこっちやべぇのが
連爆する展開じゃんw
おまいらもリーマンショックの1000倍は覚悟しろよ >>294
商品の性質上、デフォルトにはならないが、市場目線では実質的なデフォルトと見るグレイゾーン。 コロナの様子が分かったら一旦現金化した人もまたどこかに投資すんじゃないの？ ドイツがAT1のお金用意できたら
デフォルトしない
頭を床にこすり付け涙を流して
醜態さらしても現金渡せなければ
デフォルト >>299
ドイツはドイツ銀行に頼ってきた側だから助ける術は無い ＊ドイツ（国）はどうするんだろ
ドイツ銀行のために又各国詣出始めるのかな
＊AT1の格付け下がったら現金化しないと
バーゼルルールに抵触するから
引当金を積み増すか・現金化するしかない
世界中の金融機関足元ぐらつきだした（金融株ショーク） 米英に逆らったら徹底的にやられちゃうのを経験したはずなのに
ドイツは3度目の過ちを犯した
素直に米英に従ってればいいのに欧州の盟主として君臨しようとしただけでなく
中国側についたから徹底的に潰されちゃう EUの金融システムが崩壊する
この余波から少しでも離れたいからイギリスは離脱したのかも これがあるからドイツ銀行って潰れないんだよね
利子だけ払っておけばいいし
今やドイツ銀行はそこらの地方銀行レベルに落ちたけど、潰れることはない >>295
銀行じゃないのに社名にバンクなんてつける基地外がいるわけねーだろ coco債だろ、これは選択肢としては有る
ルールとしては問題ないが一層信用を無くす 〜ドイツ銀行の最近〜
2015年11月 ドイツ最大手のドイツ銀行が、15,000名の人員削減を伴うリストラ策を実行する方針を明らかに
2018年5月 ドイツ最大手のドイツ銀行が、7,000名の人員削減を伴うリストラ策を実行する方針を明らかに
2018年5月時点のドイツ銀行の世界全体での従業員数は9万7,000名いるが、そこから9万人規模まで従業員数を縮小。
今回のリストラ策の実行により、8億ユーロ（日本円で約1,000億円）の費用を見込む
2019年5月 ドイツ政府が、ドイツのメガバンクのドイツ銀行とコメルツ銀行の統合の後押しを進めてきた。
しかし、コメルツ銀行が、2019年3月から続けてきたドイツ銀行との統合交渉を打ち切る声明を発表。
2019年7月 ドイツ最大手のドイツ銀行が、2022年までに1万8,000人の人員削減を伴うリストラ策を実行する声明を公式発表。
ドイツ銀行のCEOクリスティアン・ゼービング氏は、今回の人員削減策を「ドイツ銀行の再出発」と発言し、
「今日、われわれはドイツ銀行にとって過去数十年で最も抜本的な改革について発表した」と加えた。
→色々やってはいるけどここ数年の株価は心停止状態。蘇生の兆しなし。
もういい。もういいんだドイチェ。安らかにお眠りよ ドイツ銀行サイトからコピペ
>なお、当行の直近の報告（すべて2019年9月30日現在）では、
>段階的導入による連結ベースの自己資本比率は、
>CET1資本比率が13.99％、
>Tier 1資本比率が15.62％、
>総自己資本比率が17.40％でした。
この並んでる数字が大きい方が、潰れにくい銀行だと思えばいい。
日本の主要な銀行と比べてみ、何でドイツ銀行がつぶれないのか、
ストレステストで安全圏とかいう結果が出るのか分かる。
この記事のAT1債というのは、
一番重要といえる、CET1資本比率の方が5.125%まで落ちると、株式に転換されたり元本が削られたりして、
CET1の数字をあげるのに利用される特殊な債権。
永久債であり、基本償還するかどうかは銀行側の自由で、償還しなくてもデフォルトにはならない。
金利を払わなかったり支払い遅れたらデフォルトになる。 ドイツの中央銀行って連邦銀行だから
今回のは外国資本みたいなもんだしみずほ銀行がつぶれたようなもんだっけ？ >>312
1000万までは保証されるし、
1000万までしか預けれないだろ
だから関係ねーよ 誰も言及しないからスルーされる事を祈って一言、ドイツ銀行関連の債権大量に持ってる某信金は大丈夫か？ トイチの金利だけ払い続ける状態に陥ったということ？ まだデフォルトじゃない
リボ払い限度額いっぱいで必死に自転車こいでる所 返済する必要が無いからこそ、自己資本に計上できる（中核的自己資本には入らないが）債券なので、
返済されないのは当たり前の存在くらいなもの。
銀行のビジネスや市場環境の状態に応じて、償還しようがしまいが、好きな方選ぶだけの話。 >>1
富裕層「ドイツ」が大地主様「日本」に借りた
５００円のランチ代を返せなかった。
ランチは友人の貸し借りなので返済義務はないが。
ドイツにはこれから一千万円の返済が何千本もある。
これには返済義務がある。果たして返せるだろうか？ メガバンクが1200億円程度で払えないとは
これからの支払いも全てデフォルトだな
終わりの始まり コール付き劣後債でコールしなかったようなものでしょう？
それよりもっとリスキーな商品で
オプションを行使しなかっただけで、デフォルトではないかな？
オプションを行使するかしないかの選択権は発行体にある
ただし、資金繰りが苦しいのではとの憶測を呼び、信用は失う なんだよ
ドイツだめなのか
ドイツがこれじゃユーロどうなるんだ >伊銀ＵＢＩバンカが１月に発行したＡＴ１債（発行額４億ユーロ）は９日に利回りが１７４ベーシスポイント（ｂｐ）急騰し、７．１７％となった。
>伊銀バンコＢＰＭのＣｏＣｏ債は利回りが９．６７％と、月初の６．６％から大幅に上昇している。
こういう状況なんで、コール（償還）して新規の出すと金利上がってしまう市場環境だから、
償還して発行し直すより、発行済みの奴を既定の条件通りの金利にした上でそのままにした方が、
得だと判断され、そうしただけ。
>新型コロナウイルス感染拡大を背景とする最近の市場の混乱を受けた決定で、他の銀行が追随する可能性がある。
こうあるように、他の銀行も後に続く可能性が高い。
リスクオフの時期には、わりとありがちな事でしかないから。 この債券のポイントはここだね
>ＡＴ１債は、発行体の銀行の財務が悪化した場合、公的資金で救済するのではなく、
>債券の保有者が損失を被るよう設計されており、２００８年の金融危機後に出回るようになった。
通常、銀行の劣後債は危険な事態でも公的資金で救済されるから安心だと思って投資する
人が多い。自分もリーマン危機後、大手都市銀行の個人向け劣後債はかなり買いました
が劣後特約だけでなく破たん時特約がつくようになって辞めた
ＥＵにトルコ、ギリシア、イタリアなど金融破たん状態の国を抱え込むメルケル主導で
金融機関が破たんした時、債券や預金も公的資金で救済せず、株主は勿論だが
債券投資家や劣後債投資家、さらに預金者のお金で整理する仕組みに変えようとしつつある ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
